近日，WEMONEY研究室在抖音平臺上發現，“新職業在線教育平臺”開課吧和多個擁有“百萬+” 粉絲的網紅合作，為旗下財商教育平臺米堆學堂“1元小白理財課”導流。引流的網紅將“1元小白課”懸掛于櫥窗顯眼位置，并自制廣告短視頻吸引用戶報名。

這些“1元小白課”與老牌財商教育機構的模式一致，最終目的是為了導流到7598 元進階課。不止于此，開課吧還開發了自營的分期消費產品，誘導學員使用。

利用網紅導流精準獲客

開課吧米堆學堂在抖音設有官方賬號，其櫥窗并沒有放置“小白課”等理財課程，主要通過網紅導流。為開課吧導流的網紅并不是大網紅，大部分是幾百萬粉絲的小網紅。網紅年齡跨度大，從20-50歲不等，職業有學生、白領、農民、寶媽、留學生等，有自己的私域流量，固定粉絲群且粘性較好。

WEMONEY研究室關注的一位在英國生活的中國媽媽，日常短視頻以分享國外生活為主。其粉絲也是寶媽居多，這部分群體的顯著特點是，遠離職場、有大把時間并且掌握家庭經濟權。在其小白課推薦視頻的評論里，有不少人表示報名了該課程。

開課吧的抖音官方商店顯示，《12天小白訓練營》（推廣價1元）開設于2020年12月底，截至2021年4月12日，在不到四個月時間里購買量達到了3.3萬，也就是說僅抖音小店平均每天有將超300人報名。

WEMONEY研究室注意到，這僅是12天的小白課，其9天的小白課報名人數也不少。

米堆學堂的學員小羅說，近乎免費的小白課目的是導流到高價的進階課。他認為，小白課課前預習、上課簽到、課后督促，讓學員覺得課程設計得非常有效，并且“老師”還會承諾上進階課程，就可以賺收益，年化收益率能大于15%。因此也在老師的鼓動下購買了進階課。但很快發現，進階課名不副實，不僅內容陳舊，老師也不負責任。

（開課吧米堆學堂）

WEMONEY研究室以學員的身份從抖音上報名了米堆學堂的小白訓練營，但沒能學到畢業，因為在課堂上多次提問，被老師無理由踢出班級微信群。

WEMONEY研究室體驗了長投等多家財商教育的課程，米堆在課程設置上基本復制粘貼老牌機構，授課形式也是通過班級微信群，以文字+視頻的方式呈現。早中晚定期發送理財小故事、音頻、視頻講座，內容有一些金融基本知識，但大部分可以稱之為“金融雞湯”。WEMONEY研究室正是因提出專業知識問題，被踢出微信群。

開課吧的“小白課”和其他機構的并無差異，除了小羅，不少米堆學堂的學員在黑貓投訴和知乎等平臺反映，其進階課名不副實，退費難等問題。

開課吧誘導18歲學員辦理消費分期

退費難幾乎是所有在線教育的難題，小羅說，他因為辦理了分期消費退費更復雜了。

年僅18歲的小羅，3月份通過抖音了解到米堆學堂，在小白課理財老師的再三說服下，決心報名7598元的付費課程。由于高中剛畢業，他并沒有足夠的資金，老師表明可以給予優惠只需要4598元，還可以使用免息的芝士分期付費，每月也就還300多元。同時承諾，7天不滿意只需要扣除課時費和課程3%的費用就可以退學。

小羅算了下，即使退費也就是扣除幾百元，于是使用芝士分期交了學費。上課后發現，課程效果并不如小白課，加上當時老師承諾幾個月可以賺回學費，小羅感覺是被忽悠了，他提出退學。老師一直以在替他申請退學中為由，拖延至今。

天眼查顯示，從股權結構來看，芝士分期的運營公司是北京芝士未來科技有限公司（簡稱：芝士未來），開課吧的法人、經理方業昌也是芝士未來的董事。

開課吧、芝士未來旗下并沒有個人放貸業務的金融牌照，小羅的分期協議顯示，芝士未來通過深圳豐信商業保理有限公司（簡稱：豐信保理）開展分期業務。豐信保理和芝士未來為同一法人胡超。

小羅無奈之下求助于WEMONEY研究室。近日，開課吧相關負責人告訴WEMONEY研究室，他們目前已經為小羅辦理了退費，并表明芝士未來是開課吧的一個合作公司。

北京市中產律師事務所韓冬律師表示，小羅的協議里約定了，開課吧轉讓學員應付學費的債權給豐信保理，保理公司提供融資服務，即使是關聯公司，有保理資質可以合法開展業務，但這個做法有規避監管之嫌。

行業發展良莠不齊

就在近日，央視曝光了張女士被十倍學堂以一元學理財騙近萬元的事情，一度沖上了微博熱搜，央視揭秘了市面上部分財商教育機構，名為“理財”實為“斂財”的騙局。

這場騙局里，十倍學堂以大量的營銷廣告，吸引學員報名近乎免費的小白理財課，最終在導流到高價的進階課。在上課期間為了讓學員報名高階課，會夸大課程的學習效果，承諾學員15%的收益。學員反映進階課名不副實，要進行退費維權，目前十倍學堂已經人去樓空。

近幾年，像張女士一樣想學理財的“小白人群”不在少數，加上股市火熱，使得財商教育大火，2020年整個行業爆發，涌入眾多玩家。

一般財商教育機構以“你的睡后收入有多少”、“一元學理財，投資小白也能學”、“限時0元，干貨滿滿，告別死工資，實現財務自由”等魔性廣告引流，這些廣告分布在部分主流視頻網站、短視頻、微信、知乎等流量APP。導流到小白課程上后，老師會以學習課程后投資收益可以達到15%，誘導學員報名高階課。

對此，北京市京師律師事務所合伙人李源認為，學完之后可以跑贏通脹、投資收益率達到15%，諸如此類的宣傳，其實已經涉嫌虛假宣傳，至少是一種夸大宣傳的行為。

在網絡上，所謂的理財課、財商課越來越多，規模也越來越大。學員在面對“十倍學堂”這樣的線上理財課程，應該理性分析，認清楚投資理財是有風險的，而且要講究方式，不能貪圖占便宜。如果有投入少又高回報且幾乎沒有風險的理財投資方式，大概率是騙局。

一位業內人士透露道，小白課學員的轉化率并不高，一家行業頭部公司轉化率還不到1%，用戶增長也是很多財商機構面臨的主要問題。特別是今年以來，有部分頭部公司已經拿到了保險經紀等金融牌照，向金融服務方向轉型，這就背離了教育的初衷。十倍學堂的小白課基本上是抄襲某家頭部機構，沒有自己的研發課程，這樣的機構慢慢也會被市場淘汰掉，今年或是財商教育行業的分水嶺。（WEMONEY研究室 姜研/文）