出品｜WEMONEY研究室

文｜劉雙霞

在疫情“黑天鵝”的襲擊下，持牌消費(fèi)金融公司業(yè)績(jī)分化，行業(yè)馬太效應(yīng)進(jìn)一步顯現(xiàn)。

從已披露2020年?duì)I收、凈利數(shù)據(jù)的15家消費(fèi)金融公司來(lái)看，招聯(lián)消金、興業(yè)消金等少數(shù)幾家消費(fèi)金融公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利雙增長(zhǎng)。其中，值得關(guān)注的是，金美信消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)收入增長(zhǎng)96.8%，凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好。

金美信消費(fèi)金融在2018年10月開業(yè)，開業(yè)當(dāng)年即盈利，并實(shí)現(xiàn)連續(xù)3年盈利。作為“后來(lái)者”，其業(yè)務(wù)模式和運(yùn)營(yíng)策略值得中小型消費(fèi)金融公司借鑒。

營(yíng)收凈利雙增

科技驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展

在疫情沖擊下，金美信消費(fèi)金融2020年仍交出了不錯(cuò)的成績(jī)單。

2020年，金美信消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)收入5.06億元，同比2019年的2.57億元，增長(zhǎng)96.8%；稅后凈利潤(rùn)5857萬(wàn)元，相較于2019年的2587萬(wàn)元，增長(zhǎng)126.4%。

值得關(guān)注的是，金美信消費(fèi)金融開業(yè)三年連續(xù)盈利。金美信消費(fèi)金融于2018年4月27日獲得銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建，于同年10月開業(yè)，是全國(guó)第23家獲批開業(yè)的消費(fèi)金融公司，更是首家兩岸合資的消費(fèi)金融公司。

在2018年開業(yè)之年，該公司即實(shí)現(xiàn)盈利，年末放款余額2.24億元；2019年，是該公司成立后的首個(gè)完整經(jīng)營(yíng)年，累計(jì)放款量突破40億元，貸款余額達(dá)21.3億元，服務(wù)客戶達(dá)43萬(wàn)人，年度收入2.57億元，稅后凈利2587萬(wàn)元。

截至2020年末，金美信消費(fèi)金融累計(jì)放款總額達(dá)96.8億元，服務(wù)客戶129.9萬(wàn)人，遍及全國(guó)各地。

對(duì)于業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)，金美信消費(fèi)金融相關(guān)人士稱，背后原因在于：公司通過(guò)在強(qiáng)化自營(yíng)能力、夯實(shí)自主風(fēng)控能力、優(yōu)化系統(tǒng)科技建設(shè)、強(qiáng)化資金取得能力等多條線的持續(xù)發(fā)力。

據(jù)了解，金美信消費(fèi)金融一直堅(jiān)持以科技驅(qū)動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，2020年通過(guò)加大科技投入，對(duì)公司信息系統(tǒng)、一體化流程系統(tǒng)進(jìn)行持續(xù)優(yōu)化，并建置完善自有智能風(fēng)險(xiǎn)管理體系，實(shí)現(xiàn)了效率和風(fēng)控的雙重提升。依靠不斷強(qiáng)化的科技端、風(fēng)控端能力，公司營(yíng)銷端的創(chuàng)新能力也得到了進(jìn)一步提升，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)窗口“金美信APP”的全面迭代升級(jí)，并推出了適應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的循環(huán)借款產(chǎn)品“錢多美”，借力金融科技，賦能公司業(yè)務(wù)發(fā)展。

堅(jiān)持多元獲客

把握優(yōu)質(zhì)場(chǎng)景

隨著越來(lái)越多的實(shí)力派玩家進(jìn)入市場(chǎng)，消費(fèi)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也變得日趨激烈。行業(yè)快速增長(zhǎng)期已過(guò)，接下來(lái)的增長(zhǎng)空間，更多的來(lái)自存量競(jìng)爭(zhēng)。

在這一階段，把握優(yōu)質(zhì)場(chǎng)景的消費(fèi)金融公司無(wú)疑占據(jù)優(yōu)勢(shì)。

金美信消費(fèi)金融總經(jīng)理李章偉認(rèn)為，場(chǎng)景獲客上，消金公司需要堅(jiān)持多元流量來(lái)源，優(yōu)化獲客成本。在客戶細(xì)分上，精細(xì)與高效客群經(jīng)營(yíng)，提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

據(jù)了解，金美信消費(fèi)金融主要通過(guò)線上各不同流量與場(chǎng)景平臺(tái)，以及線下直推團(tuán)隊(duì)和代理渠道進(jìn)行獲客。資產(chǎn)類型含自主支付的現(xiàn)金分期及有場(chǎng)景依托的受托支付分期。在場(chǎng)景依托的受托支付分期資產(chǎn)的獲客上，金美信消費(fèi)金融多元化嘗試，除充分利用股東方國(guó)美電器的線上線下場(chǎng)景外，更著力打造自身金美信金融APP商城的線上場(chǎng)景，以及線下獲客的其他分期場(chǎng)景。

據(jù)透露，2021年，金美信APP商城將通過(guò)與優(yōu)質(zhì)商城、優(yōu)質(zhì)線下場(chǎng)景商戶、有價(jià)格優(yōu)勢(shì)的供應(yīng)商合作，不斷優(yōu)化功能提升購(gòu)物體驗(yàn)，豐富商品，并優(yōu)化提供現(xiàn)金支付與隨心貸消費(fèi)分期兩種服務(wù)，以實(shí)惠商品、優(yōu)惠價(jià)格吸引存在消費(fèi)需求的客戶，落實(shí)監(jiān)管要求的場(chǎng)景經(jīng)營(yíng)，也提升客戶與金美信APP的黏著度與忠誠(chéng)度。

此外，金美信消費(fèi)金融也正在尋求更優(yōu)質(zhì)的合作伙伴，拓展更多元的場(chǎng)景，以做到優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)協(xié)同發(fā)展。

謀求多渠道融資

為穩(wěn)步發(fā)展蓄力

融資能力一定程度上代表了市場(chǎng)對(duì)消金公司的認(rèn)可，同時(shí)也是消金公司獲得持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。

金美信消費(fèi)金融于2020年10月成功獲準(zhǔn)進(jìn)入全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)，具備開展同業(yè)拆借業(yè)務(wù)的資格，是行業(yè)內(nèi)少有的在成立第二年即獲得該業(yè)務(wù)資格的消費(fèi)金融公司。

取得銀行間同業(yè)拆借資質(zhì)，在拓寬融資渠道的同時(shí)也增加了借款機(jī)構(gòu)類型。截至2021年3月末，該公司獲得30余家金融機(jī)構(gòu)的授信，其中包括國(guó)有銀行、股份制銀行、城商行、民營(yíng)銀行、臺(tái)資銀行、外資銀行及非銀金融機(jī)構(gòu)等。

不過(guò)，根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，同業(yè)拆借額度不得超過(guò)資本凈額的100%，同業(yè)拆借僅能作為流動(dòng)性補(bǔ)充工具，不能作為負(fù)債主要來(lái)源。金美信消費(fèi)金融表示，會(huì)進(jìn)一步拓寬融資渠道，申請(qǐng)更多融資工具，如ABS、金融債，來(lái)豐富負(fù)債來(lái)源，提升負(fù)債質(zhì)量。

金美信消費(fèi)金融目前注冊(cè)資本為5億元，在消費(fèi)金融公司中排名靠后。對(duì)此，該公司表示，隨著金美信的市場(chǎng)渠道逐步拓寬，企業(yè)規(guī)模逐步擴(kuò)大，股東也將結(jié)合公司實(shí)際，考慮增資。

從2009年《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》出臺(tái)至今,持牌消費(fèi)金融公司已走過(guò)了十個(gè)年頭,整個(gè)行業(yè)消金公司數(shù)量也達(dá)到了30家。隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，消費(fèi)金融行業(yè)告別擴(kuò)張期，步入存量競(jìng)爭(zhēng)時(shí)期。

面對(duì)這一變化，金美信消費(fèi)金融表示其不盲目追求規(guī)模、速度、利潤(rùn)，而是更強(qiáng)調(diào)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，以降本增效為抓手，實(shí)現(xiàn)精細(xì)化運(yùn)營(yíng)。在邁入新發(fā)展階段的大背景下，順應(yīng)數(shù)字化浪潮，持續(xù)加大科技投入，加速布局，以不斷夯實(shí)企業(yè)自身能力。