2021年4月24日，《中國金融科技燃指數報告（2021）》發布會——暨首屆“金融科技指數論壇”，在人民日報社新媒體大廈9層舉行。

該發布會由中國社會科學院金融研究所、國家金融與發展實驗室、人民日報數字傳播主辦，中國社會科學院金融研究所金融科技研究室、人民日報數字傳播研究院數字金融研究中心承辦，WEMONEY研究室提供特別支持。

會上，中國社會科學院金融研究所黨委書記、副所長，國家金融與發展實驗室副理事長胡濱發表了題為《大力發展金融科技 提升中國全球競爭力》的主旨演講。

胡濱表示，金融科技監管當前最重要的是從短期治理運動式治理向長效機制轉變，彌補監管真空，解決“三不管地帶”的門檻、準入、行業監管等問題。

胡濱還指出，當前金融科技最重要的是，讓原有監管模式從短期治理、運動式治理，向長效機制轉變。彌補監管的真空，解決“三不管地帶”，解決門檻問題，準入問題，行業監管問題等。同時，監管需要避免一刀切、監管套利等問題。而在分業監管時，加強監管力度，避免從“太小被忽視”到“大而不倒”的問題。金融科技發展當中形成一些寡頭、巨型的平臺經濟，這已是擺在我們面前重要的課題。

除此之外，胡濱還表示，中國金融科技要走出去。除了科技企業走出去外，國際規則標準也要走出去，利用現有的國際地位和規模、業務占領的領域等條件，擴大中國金融科技的參與度，增強話語權。

在胡濱看來，發展金融科技最核心目的是服務實體經濟。判斷一個好的金融科技產品和企業的標準為——其是否真正為實體經濟服務，解決金融痛點，降低金融科技成本，提高金融科技的效率。

附：胡濱發言全文

尊敬的李揚理事長，各位嘉賓：

很高興既作為主辦方，又作為演講嘉賓，在這里和大家一起交流。黨的十九屆五中全會通過的“十四五”規劃明確提出“提升金融科技水平，增強金融科技性”。這應該是金融科技作為國家戰略被寫入了“十四五”。

而如何衡量金融科技的水平？如何評估中國金融科技的整體狀況？以及中國金融科技在全球占有怎樣的地位？怎么反映中國各地的金融科技發展水平和差異？這些問題是國家金融發展實驗室、金融研究所共同研發中國金融科技發展指數的根本原因。我們希望通過這樣的方式明確中國金融科技發展狀況，進而提升中國金融業的全球競爭力。

剛才李揚理事長說到，對于中國來而言，整個金融競爭力優勢在金融科技，所以今天我的報告主題是，如何來大力發展金融科技，通過金融科技提升中國在全球的競爭力。

主題演講分為以下幾個方面：

一是金融科技理論。從2016、2017年互聯網金融整治，到去年再一次強化金融科技監管后，那么，我們該如何去客觀理性看待中國的金融科技發展。

二是當前中國金融科技的現狀。中國金融科技在全球是什么定位？這一定位基于什么？如何去提升中國金融科技的發展水平？

一、變與不變

金融科技改變了中國金融是什么，沒改變什么。通過這樣一個變與不變讓我們能夠理解中國的金融科技到底對于現實金融有怎樣的作用。

FSB對金融科技定義為，技術帶來的金融創新，比如，創造新的業務模式，應用流程等等。從而對金融市場、金融機構、金融服務的提供方式產生重大影響。

過去，有的觀點認為，這是顛覆式影響。但從在國際標準以及我們的研究中，我們認為是重大影響，目前無論金融科技變與不變都還未對傳統金融體系產生顛覆性影響。

實際上，金融科技不僅改變了傳統的金融中支付體系，還提高了金融服務的效率，甚至，改變了金融產品服務的供給實現和地域限制。這些都曾是傳統金融機構的短板，但現在通過金融科技達到了。

而且，金融科技也提升了金融服務的覆蓋面。在座每一位的手機上，都有各類支付軟件、金融APP。與原來沒有金融科技相比，現在金融覆蓋面明顯擴大。

金融服務供給和需求門檻都發生變化，這種變化既有好的方面也有壞的方面。

好的方面是，在某些方面降低了門檻，提升了金融的可得性。原來，偏遠農村不能獲得金融服務，但現在由于金融科技的應用，他們可以通過手機、金融科技的手段，獲得支付、結算、理財等金融服務。

然而，門檻降低后，新的問題也來了。比如，投資者的適當性問題等。與此同時，經濟領域里出現了很多消費金融泡沫，比如現金貸，校園貸以及過度消費等。這些都是金融科技帶來的負作用，雙向的影響。

金融科技對傳統金融的沖擊，改變了現在的格局，特別是對傳統的銀行體系的沖擊，使得傳統的銀行進一步覺醒，進一步數字化轉型。從最早抗拒金融科技到開始大力發展金融科技，再到現在金融科技企業和傳統金融機構的融合發展。最后一點是，數據、算法已經成為金融服務金融產品交易的核心要素。原本，資金是最核心的要素，但金融科技介入后，數據要素成為核心要素。由此，一些新的風險和挑戰也隨之到來。

不言而喻，前期金融科技實現了快速地發展與應用。可是，風險也隨之不斷累積和暴露。金融科技也使風險傳播速度更快，風險覆蓋面更大。而且因為網絡化，使金融風險的傳播機制更加復雜。

而金融科技沒有改變什么？金融科技對金融的影響為什么不具備顛覆性？

因為傳統金融基本功能并沒有發生改變，期限轉換，信用轉換，流動性轉換，風險轉換，金融體系參與資源的配置模式并沒有因金融科技的介入而改變。現在，我們面臨仍是中小微企業信息不對稱問題等導致的匹配問題、逆向選擇問題、道德風險問題等。

這些并沒有因為金融科技的應用而發生根本性改變，甚至會放大了。

金融運行的核心要素是，以信息收集信譽積累和擔保的方式建立起來的信任機制并沒有根本改變。其實，技術只是手段，只是信息收集，信譽積累擔保方式提升的手段，而不是改變的手段。

金融科技進入后，金融監管的核心目標金融穩定并沒有改變，而且不斷強化，防范系統性的金融風險，特別是金融科技運用所帶來的不確定性的新的風險。

實際上，數據保護方面，大量客戶運用金融科技導致的個人隱私如何保護，我們在個人隱私保護方面非常缺失。目前，歐洲已通用信息保護。去年12月份，歐洲的數字服務法案和數字平臺法案都已經出臺，但在這一塊我們的保護是薄弱的。

還有一個新問題是，技術運用所導致技術歧視和特定金融人群可得性。由于有些技術有門檻的，導致某些人喪失了這樣一些可得性。舉個例子，老人他不會使用手機，不會使用APP，這就剝奪了他使用權利，這就是技術歧視。金融科技運用使得金融覆蓋面變廣，效率提高。但隨之而來的是，金融認知缺失，投資者保護等問題開始凸顯。

除此之外，還有市場壟斷，定價歧視，五中全會提出的反壟斷，平臺經濟要反壟斷。未來在金融科技領域已經明確反壟斷，這是下一步監管的重要方向之一，通過反壟斷確保金融公平競爭和可持續發展。

交易的法律監管，金融科技所導致的跨界使以前一些法律不能完全適用。因此，跨境的法律問題比較突出，當然，后面也會加快。

而深層次的思考，數據治理和社會治理、數據黑洞，因為算法導致的依賴和被割裂問題，產生新的依賴等，社會人群因為金融科技運用產生新的分層，這些問題都是預料之外和不知道怎么解決的問題，這就是我們金融科技面臨的一些挑戰。

這些問題使得監管面臨著困難，既沒有先例，數據和經驗也不足，法律適用更跟不上，現有分業監管體制導致我們對具有混業特征金融科技跨界手段沒有辦法去匹配。

中央和地方監管分權應對金融科技全世界范圍的應用，國際國內法律監管沖突等，這些問題都涉及到金融科技。

一方面要發展金融科技，一方面又因為金融科技遇到這么多風險，該怎么解決？

其實，監管部門也兩難。這就是為什么金融科技會大力發展，也要進行治理整頓，這個問題現在是比較突出。監管從理論層面必須改革，理念的變化。主要有以下幾個層面：

由原來的宏觀監管、風險監管、宏觀審慎監管、技術與行為監管向技術監管轉變，而監管技術的誕生也讓原來被動響應式向前瞻主動包容性的監管過渡；由原來機構監管、審慎監管向數據監管、技術監管過渡，保護金融消費者的財產權向保護金融消費者隱私權和其他的信息權等過渡。

二、未來中國金融科技的發展

普惠金融指數顯示，2015年-2018年跨越式增長，指數增長8.9倍，平均每年增長36.4%。國內國外業務對比，中國移動這些數據交易筆數，貨幣市場，在美國也是因為我們金融科技的應用。

從這張圖可以清晰看出中國金融科技的市場應用規模和發展水平，一帶一路沿線周邊國家大量使用我們金融科技產品，第三方支付的產品。

現在，金融科技進入了新的發展階段，經過了幾輪的更迭洗牌后，金融科技在當前階段，特別是這一次中央經濟工作會議后，已經進入了一個理性健康的可持續發展階段。

總書記對于中國金融高度關注，他提出要提升中國金融的競爭力，積極參與到全球的金融治理當中。但如何參與到全球金融治理中？如何去提升中國金融競爭力？金融科技的提升是最有效的手段，也是中國金融彎道超車最好的機會。

金融科技自然與技術、科技有關，國家的戰略強化當中的金融科技的力量，提升企業技術創新能力，無疑也會推動金融科技的發展。

金融競爭力是國家競爭力一個重要方面，具有決定性的作用。因為，全球各國都把發展金融科技提升到國家競爭力的層面，甚至希望通過自己的規則、標準，來影響全球的規則和標準，進而來彰顯它的競爭力。

美國、英國、新加坡、韓國都在大力發展金融科技，印度、菲律賓也在極力趕超，中國金融科技發展也有跨越式突破性領先。進入這個階段前，不僅有美國發達國家金融的對抗，后方也有追兵。因此，中國金融科技發展進入關鍵階段。金融科技走出去是國際化的問題，而且面臨雙重擠壓。

雖然，在國際方面，技術、市場規模我們有了，但話語權還不夠。國際標準不掌握在自己手里，在這種層面我們缺少國際層面的影響力。

而國內面臨的情況是，經過上一輪強化監管后，我們經常進入質和亂的循環，一管就死，一放就亂。怎么解決這個根本性問題？

第一，當前最重要是把原有的模式從短期治理運動式治理向長效機制轉變。

改變監管的真空、三不管地帶，解決門檻問題，準入問題，行業監管問題。比如，相互寶就面臨著非常尷尬的境地，它具有了保險的性質，但按照現有保險監管規則，它又不是相互保險這種產品。不過，它確實解決了現在一些扶助問題，幫助了大病醫療問題。目前，這種產品屬于三不管，沒有明確金融監管與行業監管。

這種情況下，需要考慮解決一刀切的問題，解決監管套利問題。現在監管如何在分業監管加強監管力度，我們現在要避免從小而被忽視到大而不倒，金融科技將來不斷發展當中會形成一些寡頭經濟，巨型的平臺經濟，這部分的監管已經是擺在我們面前重要的課題。

第二，要走出去，除了企業走出去之外，國際規則標準也要走出去。利用我們在國際的地位和規模、業務占領的領域等，擴大我們的參與度，增強話語權。

第三，推動金融科技走出去，企業走出去。

第四，最核心發展金融科技的目的是服務實體經濟，判斷一個好的金融科技產品和企業的標準為，是否真正為實體經濟服務，解決金融痛點，降低金融科技成本，提高金融科技的效率。

最后，金融科技未來該怎么走？

我們已經明確了要發展，這里是監管部門一個表態，這個已經給大家指明了方向：

一是打破壟斷，面對平臺經濟可能產生的不正當競爭一定要打破壟斷，金融科技也面臨同樣的問題。二是所有的活動都必須納入監管，都必須持有牌照，這是一個明確的政策要求和方向。三是兩個不動搖，既要發展國有經濟，同時要鼓勵支持民營經濟發展，激發市場活力。這個方向并沒有因強化監管而改變。我們現在更加注重對于金融隱私權和基本消費者權利的保護，因為金融科技會導致這些權益被侵害。

總基調是，一如既往支持鼓勵金融科技的發展。這目前政策的取向，并不會因為某一些金融科技被強化監管改變大的方向。金融科技會為推動國內國際雙循環國家戰略成為重要依托，發展金融科技初心和宗旨就是為實體經濟服務，這也是衡量金融科技發展必要性和真正的價值所在。謝謝。