11月9日，銀保監(jiān)會在官網(wǎng)公布了兩張罰單，對水滴保險經(jīng)紀有限公司（以下簡稱“水滴保”）和微醫(yī)（北京）保險經(jīng)紀有限公司（以下簡稱“微醫(yī)保險”）分別罰款120萬元和11萬元。

處罰公告顯示，兩者均存在的按照“首月0元”、“首月3元”銷售保險產(chǎn)品的情況，屬于“未按照規(guī)定使用經(jīng)批準或者備案的保險條款、保險費率的行為”，違反了相關法規(guī)。

新經(jīng)濟觀察團調(diào)查發(fā)現(xiàn)，其中微醫(yī)保險背后即為微醫(yī)控股，今年4月1日遞交赴港上市招股書，但目前已經(jīng)失效。微醫(yī)集團2018年至2020年三年處于虧損狀態(tài)，健康維護服務貢獻6成營收。微醫(yī)集團還持有永保保險的股權，后者同樣多次被罰。

01

微醫(yī)保險違規(guī)被罰11萬 銀保監(jiān)會多次提示相關風險

處罰公告顯示，微醫(yī)保險存在未按照規(guī)定使用經(jīng)批準或者備案的保險條款、保險費率的違法行為：

銀保監(jiān)會指出，微醫(yī)經(jīng)紀通過“大家?guī)捅ｋU”微信公眾號銷售安心財產(chǎn)保險有限責任公司（以下簡稱安心財險）承保的“大家?guī)桶偃f醫(yī)療險”產(chǎn)品，宣傳銷售頁面列示“首期0元”或“首期3元”等內(nèi)容。根據(jù)安心財險向銀保監(jiān)會備案的《安心財產(chǎn)保險有限責任公司住院綜合醫(yī)療保險（2018款）》的保費計算公式，繳費方式分按月繳費（12期）和全額繳費兩種，對于按月繳費方式，投保人每期繳納保費應相同，首期不應為0元或3元。

經(jīng)查，微醫(yī)經(jīng)紀實際銷售“大家?guī)桶偃f醫(yī)療險”采用按月繳費方式的，首月收取保費均為0元或3元，與按照備案保險費率計算的首期應收保費不一致。

時任微醫(yī)經(jīng)紀執(zhí)行董事兼總經(jīng)理周雪，對上述行為負有直接責任。上述事實，有現(xiàn)場檢查事實確認書、調(diào)查筆錄等證據(jù)證明。

銀保監(jiān)會決定作出如下處罰：

上述微醫(yī)經(jīng)紀銷售安心財險保險產(chǎn)品中未按照規(guī)定使用經(jīng)批準或者備案的保險條款、保險費率的行為，違反《保險法》第一百七十條的規(guī)定，根據(jù)《保險法》第一百七十條，對微醫(yī)經(jīng)紀罰款10萬元，根據(jù)《保險法》第一百七十一條，對周雪警告并罰款1萬元。

事實上，10月21日，銀保監(jiān)會消費者權益保護局就曾發(fā)布《關于防范保險誘導銷售的風險提示》，這也是消保局2021年的第五次風險提示。

風險提示稱，在一些網(wǎng)絡場景中，時有“首月0元”“零首付”“免費保障”“抽獎獲取”等互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品廣告頁面出現(xiàn)，有的消費者在未清楚了解保險內(nèi)容、保費繳納等情況下，便被“免費”誘導而投保。這種營銷引流模式存在誘導營銷、信息披露不當?shù)葐栴}，侵害消費者知情權和自主選擇權，易引發(fā)消費糾紛或投訴。

為此，中國銀保監(jiān)會提醒消費者要清晰地認識到“免費”是誘導，極有可能暗藏陷阱和風險。

02

微醫(yī)控股招股書已失效 三年虧光79億

雖然被罰金額遠低于水滴保險，但是微醫(yī)保險背后的股東來頭不小。

工商資料顯示，微醫(yī)（北京）保險經(jīng)紀有限公司成立于2012年9月5日，原名北京中海聯(lián)合保險經(jīng)紀有限公司，2017年8月1日更為現(xiàn)在的名字。2017年5月27日，北京中海聯(lián)合保險經(jīng)紀有限公司股東周賀玉、張雅文退出，新增股東杭州廣發(fā)科技有限公司（以下簡稱“杭州廣發(fā)”）。目前杭州廣發(fā)持有微醫(yī)保險100%股權。

而杭州廣發(fā)實際控制人為微醫(yī)集團創(chuàng)始人、實際控制人廖杰遠。

自2018年5月起，微醫(yī)集團已經(jīng)多次傳出上市消息，但均未落地。今年2月25日，路透社消息稱，由微醫(yī)集團分拆出的數(shù)字醫(yī)療平臺微醫(yī)控股（下稱“微醫(yī)”），在近期完成了超過4億美元的Pre-IPO融資，估值近70億美元，上市后估值有望達到150億美元。

最終在今年4月1日，微醫(yī)控股向港交所遞交招股書，正式?jīng)_刺IPO。作為一家成立11年的醫(yī)療科技平臺，微醫(yī)背后明星資本云集。IPO前，微醫(yī)控股創(chuàng)始人廖杰遠持有13.49%的股權，為第一大股東；騰訊為最大外部股東，持有8.88%股權。其他資本還有高瓴、啟明、紅杉等等。

不過，微醫(yī)控股的IPO之路依舊不順利。港交所官網(wǎng)顯示，其IPO有關申請已經(jīng)失效。

從業(yè)績上看，微醫(yī)控股巨額虧損，屬于“流血”上市。2018年至2020年，微醫(yī)分別實現(xiàn)收入2.55億元、5.06億元和18.32億元，但同期凈虧損分別為40.52億元、19.37億元及19.14億元，累計虧損超79億元，調(diào)整后虧損分別為4.1億元、7.6億元和8.7億元，累計虧損超過20億元。

03

健康維護貢獻6成營收 旗下永保保險多次被罰

微醫(yī)控股此前披露的招股書顯示，其收入來源主要有兩塊：醫(yī)療服務和健康管理服務。2018年到2020年，健康維護服務在營收中的占比逐步增長，分別為53.9%、63.2%、61.4%。

雖然在招股書中微醫(yī)并未透露其保險業(yè)務在健康維護服務中的具體數(shù)據(jù)，但保險業(yè)務的重要性不言而喻。據(jù)雷鋒網(wǎng)報道，2018年廖杰遠曾透露，未來微醫(yī)將著力推進新型HMO（即“健康管理組織”）和“微醫(yī)云”這兩個板塊的建設。在2C的業(yè)務上，健康險是HMO的一個部分，微醫(yī)跟友邦深度合作。微醫(yī)療、微醫(yī)藥、微醫(yī)保互相協(xié)同構成了微醫(yī)新型HMO。

慧保天下報道稱，早在2016年，其保險業(yè)務營收占比就已經(jīng)達到了30%。

而除了微醫(yī)保險，廖杰遠實際控制的杭州廣發(fā)還持有永保保險代理有限公司（以下簡稱 “永保保險”）13%的股權，為第二大股東。這家保險代理公司成立于2011年，經(jīng)營范圍包括在全國區(qū)域內(nèi)（港、澳、臺除外）代理銷售保險產(chǎn)品；代理收取保險費；代理相關保險業(yè)務的損失勘查和理賠等等。

企查查信息顯示，永保保險同樣多次被罰。今年8月10日，銀保監(jiān)會遼寧銀保監(jiān)局行政處罰決定書顯示，永保保險遼寧分公司因存在以下利用業(yè)務便利為其他機構或者個人牟取不正當利益的違法行為，被罰人民幣12萬元。2020年11月19日，永保保險及相關負責人被廣西銀保監(jiān)局責令改正并處罰款共計13萬元。2020年7月10日，永保保險因存在委托未取得執(zhí)業(yè)證書的人員從事保險銷售的行為，被河北銀保監(jiān)局警告處分，并被罰款1萬元。

由此看來，微醫(yī)集團已經(jīng)建立“醫(yī)+藥+保”的大健康管理模式，保險業(yè)務的存在意義重大。但此次微醫(yī)保險被罰，也為其敲響了警鐘，要想做大做強，順利圓夢資本市場，合規(guī)發(fā)展是必經(jīng)之路。

*聲明：新經(jīng)濟觀察團登載此文出于傳遞更多信息之目的，不構成任何建議。