出品|WEMONEY研究室

文|劉雙霞

重慶金融監(jiān)管向來走在全國前列。日前，重慶市政府官網(wǎng)披露《重慶市金融改革發(fā)展“十四五”規(guī)劃（2021—2025年）》（簡稱《規(guī)劃》）指出，探索將消費(fèi)金融公司改制為數(shù)字銀行。

具體來看，《規(guī)劃》提到，支持商業(yè)銀行適度擴(kuò)大消費(fèi)信貸規(guī)模，引導(dǎo)消費(fèi)金融公司、汽車金融公司等金融機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展，探索將技術(shù)實(shí)力強(qiáng)、數(shù)據(jù)基礎(chǔ)好的消費(fèi)金融公司改制為數(shù)字銀行。

1.如何落地？

對于重慶來說，這一探索走到了全國前列，可借此吸引更多金融資本。

一位金融行業(yè)分析人士認(rèn)為，之前因?yàn)橹貞c在監(jiān)管政策上的靈活，包括螞蟻、小米等大量公司前往重慶設(shè)立小貸和消費(fèi)金融公司。從消費(fèi)金融公司到數(shù)字銀行的轉(zhuǎn)型給這些機(jī)構(gòu)更大的業(yè)務(wù)發(fā)展空間。

進(jìn)一步展開來講，消費(fèi)金融公司改制為數(shù)字銀行，其一，業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大，除了消費(fèi)金融，還可以做對公方面的存貸匯業(yè)務(wù)，助力中小企業(yè)成長，甚至可以做房貸業(yè)務(wù)；其二，消費(fèi)金融公司是不能吸收存款的，轉(zhuǎn)為數(shù)字銀行可以向公眾吸存，進(jìn)一步降低資金成本。

沒有實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)、通過互聯(lián)網(wǎng)展業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)銀行可以理解為數(shù)字銀行，比較典型的如微眾銀行、網(wǎng)商銀行。此外，香港批了八家虛擬銀行，新加坡也批了四張數(shù)字銀行牌照。

目前來看，這一探索想要短時間成行也并非易事。有人士指出，數(shù)字銀行需要牌照，在程序上不是那么簡單，需要中央層面的政策予以支持。消費(fèi)金融公司改制為數(shù)字銀行應(yīng)該是銀保監(jiān)會負(fù)責(zé)，重慶政府配合。

對于重慶這一探索，也有不同的聲音。另一位消費(fèi)金融行業(yè)分析人士認(rèn)為，消費(fèi)金融公司本來就是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，也可以理解成是銀行的一種。現(xiàn)在我們需要做的是加快消費(fèi)金融公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升數(shù)字化水平，發(fā)展數(shù)字消費(fèi)金融，但完全沒有必要改制成數(shù)字銀行。

2.誰有望獲益？

如果這一計(jì)劃成行，哪家消費(fèi)金融公司將成為首個吃螃蟹者？

目前，注冊地在重慶的消費(fèi)金融公司有3家：馬上消費(fèi)金融、小米消費(fèi)金融、螞蟻消費(fèi)金融。

馬上消費(fèi)金融于2015年6月正式開業(yè)，是重慶第一家由銀保監(jiān)會批準(zhǔn)的持牌消費(fèi)金融公司，于2016、2017、2018年分別完成三次增資擴(kuò)股，注冊資本金達(dá)40億元。

馬上消費(fèi)金融股東包括重慶百貨（持股33.09%）、北京中關(guān)村科金（持股31.43%）、物美科技集團(tuán)（持股17.17%）、重慶銀行（持股16.54%）、陽光財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、浙江中國小商品城集團(tuán)。

小米消費(fèi)金融是由小米通訊技術(shù)有限公司（持股50%），聯(lián)合重慶農(nóng)商行（持股30%）等4家企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立的全國性非銀行金融機(jī)構(gòu)，于2020年5月30日掛牌開業(yè)。

另一家螞蟻消費(fèi)金融于2021年6月3日獲批開業(yè)，注冊資本為80億元人民幣，股東包括螞蟻科技集團(tuán)（持股50%）、南洋商業(yè)銀行（持股15.01%）、國泰世華銀行（中國）有限公司等。

業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，三家對比來看，馬上消費(fèi)金融成立時間最早，在重慶扎根較深。另外兩家消費(fèi)金融公司的大股東對數(shù)字銀行牌照的渴求并沒有那么強(qiáng)烈，小米消費(fèi)金融大股東小米持有新網(wǎng)銀行股份，螞蟻旗下也有了網(wǎng)商銀行。相較而言，馬上消費(fèi)金融會更加積極，若改制為銀行后，將獲得更多低成本的資金補(bǔ)給。

事實(shí)上，除了探索改制為數(shù)字銀行外，重慶還提出促進(jìn)消費(fèi)金融公司融資的舉措。《規(guī)劃》提到，支持符合監(jiān)管要求的消費(fèi)金融專營機(jī)構(gòu)適當(dāng)放寬融資條件，通過發(fā)行信用債、資產(chǎn)支持證券等方式進(jìn)行融資，開展跨領(lǐng)域的資本合作。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為，消費(fèi)金融公司作為專營消費(fèi)信貸的金融機(jī)構(gòu)，在促進(jìn)消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需等方面發(fā)揮積極作用。由于國內(nèi)消費(fèi)金融公司暫未公開上市（IPO），也不滿足發(fā)行優(yōu)先股的條件，目前只能通過增資擴(kuò)股的方式補(bǔ)充資本，資本補(bǔ)充渠道單一。探索豐富資本補(bǔ)充渠道和工具，對消費(fèi)金融公司而言具有必要性和緊迫性。