正值三八女神節(jié)，陸金所基金銷(xiāo)售有限公司（下稱(chēng)“陸金所基金”）發(fā)布《女性基金投資大發(fā)現(xiàn)》：在過(guò)去的2021年，陸金所基金平臺(tái)上女性投資者的正收益率高于男性，且這一現(xiàn)象在市場(chǎng)劇烈波動(dòng)時(shí)更為突出。在市場(chǎng)風(fēng)格劇烈波動(dòng)的2021年一季度，女性投資者的月平均正收益率達(dá)到71.32%，遠(yuǎn)高于男性基民的58.93%。

隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展及金融知識(shí)的普及，投資者對(duì)參與定投及購(gòu)買(mǎi)投顧組合類(lèi)產(chǎn)品的興趣顯著提升。報(bào)告顯示，陸金所基金平臺(tái)上越來(lái)越多的投資者開(kāi)始嘗試投顧類(lèi)產(chǎn)品，在購(gòu)買(mǎi)投顧產(chǎn)品的基民中，近三成基民購(gòu)買(mǎi)的投顧產(chǎn)品占其整體倉(cāng)位的比例超過(guò)20%。此外，2021年，在陸金所基金平臺(tái)上參與定投的用戶(hù)數(shù)大幅增長(zhǎng)，其中女性投資者參與定投的比例較上年增長(zhǎng)15.15%，男性投資者增長(zhǎng)10.68%。

01.男基民平均收益率高，但女基民更容易獲得正收益

陸金所基金平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，從平均收益率這個(gè)指標(biāo)上看，無(wú)論在2020年還是2021年，男性投資者均高于女性。不過(guò)男女投資者平均收益率的差距正在縮?。?020年時(shí)，陸金所基金平臺(tái)上男基民的平均收益率較女基民高出3.1%，而在2021年，這個(gè)差距僅有0.2%。

雖然男基民平均收益率高，但在2021年，女性投資者的正收益率高于男性，且這一現(xiàn)象在市場(chǎng)劇烈波動(dòng)時(shí)更為突出。2021年一季度，股市經(jīng)歷了一輪過(guò)山車(chē)行情，春節(jié)前還延續(xù)過(guò)去兩年牛市勢(shì)頭，春節(jié)后卻快速逆轉(zhuǎn)，持續(xù)了近一個(gè)月的急跌，跌幅超300點(diǎn)。而在這個(gè)時(shí)段，陸金所基金平臺(tái)上的女性投資者的月均正收益率達(dá)到71.32%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于男性投資者的58.93%。

這一現(xiàn)象可能和男女投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好相關(guān)。陸金所基金平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，男性投資者對(duì)中高風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品的接受度更高，在陸金所基金平臺(tái)投資了中高風(fēng)險(xiǎn)基金產(chǎn)品的男性投資者人數(shù)占全體男基民的比例達(dá)到20.12%，比女性投資者高出近3%。

02.參與定投的男女投資者數(shù)量激增

近幾年，各家公募機(jī)構(gòu)及三方基金都在積極推廣定投產(chǎn)品和策略。此次報(bào)告也顯示，越來(lái)越多的投資者選擇基金定投。2021年在非貨幣基金領(lǐng)域，陸金所基金平臺(tái)上男女投資者參與定投的比例都在激增，參與定投的人數(shù)占比均超過(guò)20%。其中女性的增速更快。2021年女性投資者參與定投的比例較上年增長(zhǎng)15.15%，男性投資者增長(zhǎng)10.68%。

一般來(lái)說(shuō)，定投被認(rèn)為是一種可以平滑市場(chǎng)波動(dòng)的有效方式，2021年陸金所基金平臺(tái)上參與定投用戶(hù)的平均持倉(cāng)收益率是整體用戶(hù)的1.4倍。從定投的偏好來(lái)看，2021年，陸金所基金平臺(tái)上男女基民參與定投的平均次數(shù)基本相同，但在平均單次投資金額上看，男基民的平均單次定投金額為609.24元，顯著高于女基民的538.81元。

03.三成投顧體驗(yàn)者持有投顧產(chǎn)品的比例超過(guò)20%

隨著公募投資市場(chǎng)的火爆，基金投顧業(yè)務(wù)也進(jìn)入到百花齊放的新階段，目前市場(chǎng)已有60家機(jī)構(gòu)獲得基金投顧試點(diǎn)資格。陸金所基金平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，越來(lái)越多的投資者開(kāi)始嘗試投顧產(chǎn)品，在陸金所基金平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)投顧產(chǎn)品的基民中，近三成基民購(gòu)買(mǎi)的投顧產(chǎn)品占其整體倉(cāng)位的比例超過(guò)20%。

在專(zhuān)業(yè)人士看來(lái)，因?yàn)槌謧}(cāng)波動(dòng)小、正收益體驗(yàn)高，投顧產(chǎn)品的發(fā)展前景備受業(yè)內(nèi)看好。陸基金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，對(duì)于一般基金投資者來(lái)說(shuō)，分散投資的難度相對(duì)較大，而且很多時(shí)候不當(dāng)?shù)幕鹜顿Y行為也影響基金收益轉(zhuǎn)化為投資者收益，“但是基金投顧產(chǎn)品可以通過(guò)專(zhuān)業(yè)人士專(zhuān)業(yè)管理幫投資者分散風(fēng)險(xiǎn)，提升投資者和服務(wù)機(jī)構(gòu)利益的一致性，直面基金賺錢(qián)基民不賺錢(qián)的行業(yè)痛點(diǎn)，這也是為什么目前整個(gè)行業(yè)都對(duì)投顧業(yè)務(wù)充滿(mǎn)期待”。

上述陸金所基金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，從目前來(lái)看，國(guó)家逐步出臺(tái)多項(xiàng)穩(wěn)增長(zhǎng)政策，市場(chǎng)流動(dòng)性也正在逐步完善，這也會(huì)給投資者更好的投資環(huán)境。此外也建議投資者通過(guò)拉長(zhǎng)投資時(shí)間以及分散配置的方式平滑風(fēng)險(xiǎn)，獲得更理想的收益，“對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，一味追求最高收益有時(shí)候并不是最優(yōu)的選擇，了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，并據(jù)此挑選最適合自己的產(chǎn)品，最適合自己的投資方式才是最好的。