誰也不會想到，被多次警方立案的達飛云貸竟然會“金蟬脫殼”逃出生天獲得“重生”。多位內部人士向「消費金融頻道」獨家透露，達飛云貸現在只是軀殼，公司高層、客戶經理多方都在想盡辦法收割，轉移資產。

兌付進程緩慢

工商信息顯示，達飛云貸科技（北京）有限公司（即：達飛云貸）成立于2012年，注冊資本5億人民幣，法定代表人張術平。

達飛云貸共有三位股東，分別為深圳達飛科技控股有限公司，持股85%，北京達飛信融投資咨詢中心（有限合伙）持股12%和謝偉持股3%。股權穿透顯示，高云紅為實控人，受益股份達94%。

值得一提的是，高云紅還是上市公司達飛控股的創辦人，后達飛控股改名為旭通控股，意圖分離與達飛云貸的關系。

達飛云貸可以說是達飛集團的子品牌，達飛旗下有達小寶、智惠樂投、幣港灣和達達樂投等多家網貸平臺。

通過股權關系，高云紅還是青島智惠樂投信息科技有限公司、泓淳（杭州）科技有限公司、上饒市亞鑫科技有限公司、深圳前海微遠至誠運營管理科技有限公司、北京億鑫達科技有限公司、深圳前海風起云涌資本管理中心（有限合伙）和東海岸信息技術服務有限公司等多家公司的實控人。

除了達飛云貸，高云紅也是現金貸平臺即有分期的實際控制人，即有分期的經營主體為深圳前海達飛金融服務有限公司。雖然達飛云貸宣稱和即有分期沒有關系，但多方消息顯示，即有分期的曹成和高云紅私下合作頻繁。

目前，達飛云貸運營平臺已被列為失信被執行人、被執行人，并伴有限制高消費，經營異常等多方面情況。在企查查的信息提示中，達飛云貸已被北京公安局、北京市公安局朝陽分局、秦皇島市公安局海港分局多地以涉嫌非法吸收公眾存款立案。達飛云貸此前在國內總共設有27家分公司，現也已全部注銷。

達飛云貸官網仍然正常運行，不過其官方公眾號“達小飛”已因為涉嫌相關法律法規和政策，已被停用。達飛云貸逃廢債人員名單由公眾號“北京市朝陽區金融糾紛調解中心”公布，不過只公布了兩期，最新更新時間為2020年9月。

據內部人士透露，達飛云貸在被立案后就停止放款了，此前上萬人的地推銷售團隊，一部分離開了達飛體系，剩余部分開始轉做線下催收工作。目前，達飛云貸內部催收團隊還有6家左右，包括鑫城達、青島智云易等均在幫助達飛云貸催收，此外，達飛云貸也通過委托外部催收機構進行催收，數量保持在30家左右。

雖然達飛云貸在積極催收，其在兌付方面進程仍然十分緩慢。2019年11月，達飛云貸公開宣布轉型，退出P2P業務，同步關閉線上平臺充值等操作，并給出為期3年的兌付方案，實控人高云紅自愿降薪50%。不過從目前的看來，3年之期在去年11月就已經來到了截止日期，達飛云貸顯然還未完成之前的清退目標。

“達飛云貸目前還有50億本金、50億利息沒催回來。”一位接近達飛云貸的人士向「消費金融頻道」透露。

此外，多方消息顯示，在過了之前3年之約后，達飛云貸基本處于躺平狀態，作為達飛出借之一的趙先生表示：“達飛云貸在提供債權置換方式之后就一直沒其他動作了，此前簽訂的兌付協議也成為一紙空文。”

與資方糾紛殃及債務人

事實上，達飛云貸催回情況并不像其對外表現的那么困難。2020年3月達飛云貸陸續被多地立案之后，催收事項就變為達飛云貸和各地經偵共同推進。

以北京地區為例，根據債務人提供的和北京朝陽經偵的錄音，達飛云貸為債務人提供了一個網債通的渠道用于還款，對于該渠道是否處于監管之下，卻沒有正面回應。

在催收方面，達飛云貸還和杭州幣港灣等多個機構合作，申請凍結債務人的微信、支付寶資金，從而倒逼債務人進行還款。不僅如此，其內部催收和委外催收也存在暴力催收和軟暴力催收的情況，主要包括爆通訊錄、上門脅迫等手段。

多方消息顯示，此前達飛云貸主要通過自有體系智慧樂投進行放款，目前存量未清退的債權基本也在智惠樂投。

在達飛云貸內部工作多年的楊先生表示：“2021年至2022年兩年期間，達飛云貸年回款金額都達1.4億以上，目前，達飛云貸的月回款金額也在2000萬以上。不過這些錢主要用于給員工發工資、乙方機構結傭、打點以及開拓市場，少量用于兌付。”

達飛云貸目前的混亂主要體現在算息方式、資方糾紛和催收資金去向上。

根據債務人向「消費金融頻道」提供的信息，達飛云貸利率最高時在36%以上，如果將20%的服務費和10%的質保金算入其中，達飛云貸的利率遠高于國家規定的紅線。部分出借人提供的借款信息顯示，達飛云貸的綜合年化利率甚至能達到400%以上。

在監管介入后，達飛云貸開始調整利率，從36%到24%，目前是14.9%。

值得注意的是，相較于其他平臺，在達飛云貸上借錢需要繳納一筆按比例劃扣的質保金，這筆錢是在下款時直接劃扣的。達飛云貸表示這筆錢在用戶還完賬單后可申請退費，但在投訴網站上，關于達飛云貸不退質保金的投訴屢屢皆是。

達飛云貸前員工周先生告訴「消費金融頻道」，若債務人沒有在規定期限還款，達飛云貸不退質保金，若在規定時間內還款的，可以退質保金但是不退給本人，而是讓債務人抵扣本金。

達飛云貸的操作還不止于此，其要求債務人連續還款，如果中間有間斷，還款費用會調整到沖抵利息，本金原來減少的部分會調回原數。

以本金欠款1萬，利息5000為例，若借款人歷史每個月還款1000元，還款了3個月，本金已減少了3000，欠款本金7000，利息5000。若出現中途還款中斷，則之前還款到本金的金額會沖抵利息。本金欠款1萬不變，利息根據時間依舊持續增加。這就導致許多債務人還款壓力會大大增加。

此外，由于達飛云貸和合作資方的糾紛，出借人即使還完欠款也還是會出現被催收和征信問題，部分出借人不得不向兩方各還款一次。

這其中，晉商消費金融和達飛云貸的糾紛最為突出。在央視第一時間的一期節目中，借款人侯先生向達飛云貸還完款后，仍然遭到了資金提供方晉商消費金融的催收。達飛云貸方表示資方欠達飛云貸方款項未結清并且已買斷了債權，資金方則表示已經結清了款項。

據「消費金融頻道」不完全統計，目前與達飛云貸有糾紛的有晉商消費金融、湖北消費金融、海爾消費金融、石嘴山銀行等多家持牌機構。

債務人想要還款結清的困難還不止于此。由于達飛云貸的債務人還款主要通過催收人員，并且沒有統一的還款公開渠道，這就有了很多的操作空間。

在達飛云貸內部團隊，存在此前客戶經理買了達飛云貸的理財產品并且也沒有進行兌付的情況，一些客戶經理為了追回自己的損失，會讓自己放款的客戶還款到個人賬戶，而不是還款到公司。這導致債務人即便還了錢也無法結債，必須報警向客戶經理要回之前的還款款項或者二次還款。

雖然達飛云貸內部一直在整治這種情況，但由于其兌付一直遙遙無期，許多客戶經理仍然選擇鋌而走險。

平安高管加盟，構建影子團隊

縱觀達飛云貸的發家史，其路子野的特性讓其迅速起步，也是其跌下神壇的根源。

達飛云貸運營主體為達飛云貸科技（北京）有限公司，2012年成立于北京，2015年更名為達飛云貸。旗下產品主要體現在達飛云貸APP上，分別涵蓋了消費借款、投資、線下分期、商城分期4大類。

在出借人方面，達飛云貸主要是推出高利率的理財產品吸引購買；在債務人方面，達飛云貸則通過各種手段促使其產生更多額外的費用。

除上文所提到的收取各種費用之外，在借款人逾期時，達飛云貸還推出倒貸產品。達飛云貸業務員與后臺配合將借款人借款額度挑高，借款人借出錢還清賬單后再把額度降下來，大概10000元收取300元手續費的標準，賬單利息不計在內。倒貸產品綜合息費極高，月利率15%，服務費20%，質保金10%。

比倒貸更“創新”的產品設計是逾期轉長期（也叫“轉長期”）產品，該產品將逾期借款人的舊債務作廢，按照此前的借貸本息、違約罰息的總和作為新合同的本金，與借款人簽訂新合同。這種模式實質上仍是以貸養貸。

2019年央視315曝光了714高炮后，多家頭部機構緊急下架相關產品，達飛系貸款超市被爆依然在為714高炮導流，甚至為了規避監管隔幾天換一批馬甲。

通過各種手段，達飛控股業績曾經風光一時，2019年半年報顯示，達飛控股實現收入6.41億港元，同比增長了109.418%。凈利潤為1.82億港元，增長了74.83倍。巔峰時期，達飛云貸月放款在20億元以上，累計撮合放款在600億以上。

如今，雖然達飛云貸官司纏身，但高云紅的貸款生意并沒有停止。

據內部人士透露，達飛已經慢慢將資產轉移到深圳的公司，涉獵車貸，房貸，助貸等多方面業務，周先生表示：“有平安系高管入職了達飛體系，給達飛帶來了很多資源”。

達飛系正在重拾貸款業務。目前，達飛主要通過鑫誠達、青島智云易等公司開展業務，高云紅在這些公司中擔任核心高管。

在各大招聘網站上也可以看出，這些公司正在招收車貸業務經理、信貸專員、電話銷售等職位。雖然不能從事放款，但通過接入車貸、房貸業務，達飛利用資源也能通過助貸賺取其中的差價。