廣發銀行的麻煩事，真不少。

前有IPO之路十年未果，后有高管頻繁落馬，再有高光到減速的信用卡業務，猶如三座大山壓在廣發銀行身上。此外，廣發銀行還出現了“增收不增利”的情況。

廣發銀行2022年財報顯示，該行2022年的營業收入同比微增0.33%至751.54億元，但凈利潤卻同比大幅下滑11.15%至155.28億元，這也是其自2016年以來首次凈利潤負增長。對此。廣發銀行解釋稱，“主要是合理增提撥備，有效應對市場變化帶來的風險。”

“起了個大早，還沒趕上晚集”的廣發銀行，為何掉隊了？

一、IPO之路十年未果，曲折但依舊澆不滅熱情

梳理可知，廣發銀行的IPO之路很坎坷。

作為國內最早的全國性股份制商業銀行之一，廣發銀行早在2011年就開始上市備案，啟動“A+H”股IPO，由中信證券和高盛高華證券作為輔導機構，正式吹響了沖擊IPO的號角。但時至今日，廣發銀行尚未實現上市。

就在啟動上市備案的第二年（2012年），廣發銀行則以“A股市場環境生變”為由暫停A股上市，轉而全力備戰H股，但依舊未有實質性進展。到了2014年，原董事長李若虹“落馬”、花旗集團退出、中國人壽增持入主等一系列重大事項讓廣發銀行“身疲力竭”，上市再度被擱置；后以“根據有關法律法規和監管指導意見，為了保障股權變更過渡期的經營管理穩定”為由，于2017年更是直接“暫時中止”。

雖傷痕累累，但絲毫沒有澆滅廣發銀行對資本市場的憧憬。此前，廣發銀行曾在2020年年報中明確表示，“持續做好上市準備基礎工作，推進上市差距分析落實，優化提升投資故事，力爭早日建立資本補充長效機制。”

但事與愿違，2021年廣東證監局披露的最新上市公司輔導時間表顯示，廣發銀行上市進展狀態變更為“輔導備案終止”。不過，廣發銀行方面仍表示，“只是對2011年輔導工作狀態的確認及更新，并不會改變或影響廣發銀行后續發行上市的目標與計劃。”

目前國內12家股份制商業銀行中，只剩下廣發銀行和恒豐銀行仍未實現IPO，曾經在同一起跑線的同業們，如今早已跑遠，只留下廣發銀行在風中凌亂。歷時十年打造的IPO之夢，對于廣發銀行而言仍是泡影。

二、高管“暴雷”，頻收巨額罰單

IPO之路坎坷的同時，廣發銀行的管理層也接連“暴雷”，多名高管因涉嫌嚴重違紀違法而接受調查。

今年5月，根據中紀委網站發布的消息顯示，廣發銀行黨委委員方琦、廣發銀行旗下廣銀理財原黨委副書記、監事長、紀委書記亓艷涉嫌嚴重違紀違法，目前正在接受調查。而這，似乎又與今年3月被調查的廣發銀行原監事長王桂芝相關。

當然，這只是冰山一角。

據不完全梳理，廣發銀行沈陽分行原黨委書記、行長楊樺，廣發銀行黨委巡視辦主任喬玉良，以及廣發銀行信用卡中心原黨委委員、總經理助理呂勝男，也均在2022年因涉嫌嚴重違紀違法而接受監察調查。

另外，廣發銀行還有“罰單之王”的稱號。

當然這是有依據的。銀保監會網站最近披露的罰單顯示，廣發銀行信用卡中心沈陽分中心因存在夸大保險責任、保險責任表述不清晰等銷售誤導行為，被遼寧銀保監局罰款30萬元，沒收違法所得44.85萬元，同時相關責任人徐尊善被給予警告，并處罰款1萬元。

事實上，今年以來廣發銀行就屢收罰單，百萬級罰單更是屢見不鮮。

年初，廣發銀行因存在違反人民幣管理規定；占壓財政存款或者資金；與身份不明的客戶進行交易等行為被央行處以警告并罰款3484.8萬元；廣發銀行長沙分行因虛報、瞞報金融統計數據被人民銀行長沙中心支行處以警告，并處99萬元罰款；此外廣發銀行杭州分行還因存在流動資金貸款被挪用于購買信托產品、結構性存款、關聯小額貸款公司經營以及炒股或者股權回購等“十二宗罪”被罰款405萬元。

但最具標志性的違規案件，莫過于2017年的“僑興債”事件。據悉，廣發銀行惠州分行員工與僑興集團人員內外勾結、私刻公章、違規擔保案件，涉案金額約120億元，銀監會對廣發銀行總行、惠州分行及其他分支機構的違法違規行為罰沒合計7.22億元，其中，沒收違法所得17553.79萬元，并處以3倍罰款52661.37萬元，其他違規罰款2000萬元，直接創下了銀保監會所開罰單的歷史最高記錄。

一張張罰單的背后，直指廣發銀行內控管理存在嚴重問題。

三、業績增長盡顯疲態，信用卡業務更是全面掉隊

事實上，廣發銀行的業績表現也難以令人滿意。

2022年，廣發銀行實現營業收入751.54億元，同比微增0.33%。不過，廣發銀行2022年營收比重近75%的利息凈收入則同比下降2.01%，主要原因在于降低企業融資成本，同時貸款收益率受LPR多次下調影響，導致整體凈利息收入有所減少。

財報還顯示，廣發銀行2022年實現凈利潤同比下降11.15%至155.28億元，不僅是其自2016年以來首次出現負增長，更是在12家股份行中墊底，僅超過2020年在港交所上市的渤海銀行（HK:09668，2022年的凈利潤增速為-29.23%）。

截至2022年末，廣發銀行的資產總額為3.42萬億元，同比增長1.72%；負債總額3.16萬億元，同比增長0.98%。截至2022年末，廣發銀行的本外幣存款余額為2.17萬億元，本外幣貸款余額為2.06萬億元，同比分別增長3.59%和1.67%。

不僅如此，廣發銀行的不良率明顯抬頭。截至2022年底，廣發銀行的不良率高為1.64%，同比上升0.23個百分點，不僅位列12家股份行中倒數第5，更是增幅最大；撥備覆蓋率165.83%，同比減少20.44個百分點，風險承受能力明顯下滑。

但最令廣發銀行遺憾的是，曾經引以為傲的信用卡業務明顯掉隊了，而且這種掉隊是全面的。

作為最早一批“吃螃蟹的銀行”，廣發銀行早在1995年就發行了國內第一張符合國際標準的信用卡，以此拉開了信用卡市場發展的序幕，備受市場關注，隨后更是吃盡市場紅利，順利躋身信用卡第一梯隊。

但在信用卡市場紅利式微，監管趨嚴的當下，廣發信用卡的增長盡顯疲態，多項業績指標下滑明顯。

從發卡量上，截至2022年，廣發信用卡累計發卡1.09億張。以2021年末的1.01億張進行粗略估計，2022年一年廣發信用卡僅發行約800萬張，相較于2021年同期的1166萬張縮水超三成。

有對比才有傷害。昔日廣發信用卡曾與招行信用卡并稱“雙子星”，而如今在招行銀行早在2017年就突破“1億”大關的4年后，廣發銀行才勉強破億。不僅如此，在廣發信用卡增量乏力之際，招行信用卡依舊保持千萬級以上增量。

再從APP月活（MAU）來看。截至2022年，廣發卡發現精彩APP月活僅1797萬，而招行APP和掌上生活APP月活已達1.11億，已不在一個數量級上。

江湖還是曾經那個江湖，只是江湖之中的人變了而已。