一、宏觀行業

8月新能源乘用車批發銷量達到79.8萬輛，同比增長25.6%

新能源乘用車今年以來累計批發507.8萬輛，同比增長38.5%。8月新能源車市場零售71.6萬輛，同比增長34.5%，環比增長11.8%。今年以來累計零售444.1萬輛，同比增長36.0%。批發：8月新能源車廠商批發滲透率35.7%，較2022年8月30.2%的滲透率提升5.5個百分點。8月，自主品牌新能源車滲透率51%；豪華車中的新能源車滲透率34.6%；而主流合資品牌新能源車滲透率僅有6.1%。零售：8月新能源車國內零售滲透率37.3%，較去年同期28.4%的滲透率提升9個百分點。8月，自主品牌中的新能源車滲透率60.2%；豪華車中的新能源車滲透率30.0%；而主流合資品牌中的新能源車滲透率僅有5.2%。

經濟日報：不要誤讀“房貸利率降低”，“房住不炒”沒有變

本次房貸利率降低，主要針對二套房，改善性住房需求被進一步釋放，“房住不炒”的大前提沒有變，購房者無需過度恐慌。從8月31日發布的《關于調整優化差別化住房信貸政策的通知》來看，首套房利率政策下限依然是“5年期以上LPR-20個基點”，即4.0%，二套房利率政策下限由“5年期以上LPR+60個基點”降至“5年期以上LPR+20個基點”，由4.8%降至4.4%。部分房地產中介、營銷機構利用購房者的信息不對稱劣勢，刻意夸大房貸利率降低對于樓市價格的影響，散布非理性購房之聲，對此要予以警惕并理清事實邏輯。接下來，各地要堅持“房住不炒”定位，因地制宜、實施好差別化住房信貸政策，更好滿足剛性、改善性住房需求，促進房地產市場平穩健康發展。

中信證券：A股有望迎來新一輪盈利周期上行起點

中信證券9月7日研報指出，2023年中報體現出明顯的盈利周期底部特征，Q2單季度凈利潤、營收、ROE、資本開支等多項指標均出現環比繼續下行。單看中報凈利潤的結構，亮點和拖累點均非常清晰。中信證券認為三季度開始，A股有望迎來新一輪盈利周期上行的起點，其中高端制造和服務類消費保持高景氣，盈利增量主要來自上游資源品價格端的觸底反彈，以及政策密集出臺對全行業需求的邊際提振。中信證券更新了2023年盈利預測，預計中證800/非金融板塊2023年盈利增速分別恢復至+4%/+6%，大類行業層面，工業板塊實現底部反轉，消費和科技全年同比增速最高。　

二、公司

華為Mate 60“超大杯”上架

據了解，此次華為Mate 60 Pro+在華為商城、各大授權電商、華為體驗店、授權零售商已于9月8日上午同步開啟預定，提供硯黑和宣白兩種配色，訂金1000元，線上渠道預計10月9日前發貨。與華為Mate 60 Pro相比，華為Mate 60 Pro+性能更加強大，采用丹青弧設計，作為全球首款搭載雙星衛星通信的手機，支持天通衛星電話及雙向北斗衛星消息。同時，搭載更強勁的后置主攝及超廣角鏡頭，并支持全新的靜謐通話功能。此前，不少專業人士拆解華為Mate 60 Pro發現，其搭載了新型麒麟9000s芯片，帶給人們無限的想象空間。Mate 60 Pro+又會帶來怎樣的驚喜呢，消費者充滿期待。二級市場上，華為概念股又掀起了一輪上漲熱潮。截至9月8日盤，捷榮技術、華映科技、華力創通再次漲停。

贛鋒鋰業回應9個鋰礦特許權被墨西哥政府取消進展：等消息

贛鋒鋰業公布的公司半年報顯示，今年8月，墨西哥礦業總局（DGM）向贛鋒鋰業墨西哥子公司發出了正式取消9個鋰礦特許權的決定通知。贛鋒鋰業及墨西哥子公司已經向墨西哥經濟部針對上述決議提起行政復議。從贛鋒鋰業方面最新了解，在提出行政復議后，目前公司并沒有得到墨西哥政府方面進一步的消息。另有接近贛鋒鋰業的人士稱，目前事態的最大變數或來自于墨西哥將于明年舉行的新一輪總統大選。按照墨西哥法律，總統不得連任。現任總統洛佩斯的6年任期將于明年9月結束。

“清倉減持”細節曝光！8連板牛股股東承諾“盡快購回”

我樂家居股價8連板大漲之際，持股超7%的股東悄無聲息清倉減持。交易所9月6日火速下發監管函，證監會隨即也下發了立案告知書。8月28日，我樂家居開啟了一輪強勢上攻。9月5日，股價連續第七日漲停之際，于范易及其一致行動人通過競價交易減持290.79萬股，減持比例0.9216%，未觸及信息披露義務。9月6日，于范易及其一致行動人再次通過集中競價進行減持。其中，于范易減持了905.34萬股，劉福娟減持了178.57萬股，埃維管業減持了120.03萬股，埃維創投減持了30.14萬股，埃維商貿減持了52.70萬股。9月7日晚，我樂家居公告稱，于范易先生及其一致行動人對本次違規減持行為表示誠摯歉意，承諾在法律法規允許的范圍內，盡快購回本次違規的超額減持股份，若此部分股份購回涉及收益所得將全部歸上市公司所有。

賣斷貨！瑞幸回應：正加急采購飛天茅臺

9月7日，貴州茅臺和瑞幸聯名的醬香拿鐵的熱度依然不減。不少網友反映，全國多個門店顯示，醬香拿鐵已售罄。7日下午，瑞幸緊急回應：由于熱度遠超預期，目前原料供應不足，多數門店本周內陸續出現售罄。公司已經向貴州茅臺緊急采購新一批53度飛天茅臺酒。9月7日下午，瑞幸咖啡官方微博發布《醬香拿鐵斷貨及補貨通知》。《通知》顯示，瑞幸咖啡方面已向貴州茅臺緊急采購新一批53度飛天茅臺酒，并組織供應商緊急生產，成品將會加急配送到門店。補貨從10號和19號起以兩輪進行，分別面向部分城市和全國門店恢復供應。同時，瑞幸咖啡方面表示，醬香拿鐵是瑞幸咖啡和貴州茅臺共同推出的戰略級長線單品，將長期售賣。

三、基金

順周期板塊“次第開花”，市場風格會轉向嗎？

9月7日，多只煤炭、能源ETF成為市場為數不多的“翻紅”品種。

自9月以來，包括煤炭、有色、建材、鋼鐵等順周期板塊“次第開花”，不少板塊近一周漲幅不菲。根據數據統計，截至9月7日收盤，自9月以來，煤炭開采加工板塊累計收漲8.14%，有色礦業、家電、消費電子、酒店及餐飲板塊均上漲約3%，建材、鋼鐵、汽車零部件等方向在此期間均有不俗表現。

受益于板塊近期表現，部分煤炭、基本金屬、鋼鐵、家用電器等行業主題基金明顯“回血”。數據顯示，截至9月6日，近一周有24只煤炭行業主題基金凈值增長率累計超5%，而2022年股基冠軍黃海管理的萬家新利、萬家精選、萬家宏觀擇時多策略等多只基金凈值增長率均超9%，領跑全市場。侯昊等掌舵的招商中證煤炭以近9%的凈值增長率緊隨其后。

此外，有12只基本金屬行業主題基金的期間凈值增長率超5%，多只鋼鐵、家用電器等行業主題基金期間凈值增長率約4%，其中鵬華中證A股資源產業、嘉實資源精選、華寶資源優選、國泰中證鋼鐵ETF、華寶生態中國、鵬華品質優選等產品明顯“回血”。

新華基金權益投資部基金經理張大江表示，周期行業彈性回歸的原因較多，而必要條件是經濟周期已接近中下游主動去庫存末期，甚至出現主動補庫存的初期跡象，在PPI趨勢回升引領三季度周期行業的業績修復后，這一趨勢將會更加明顯。

張大江進一步表示，在經濟回升，預期和信心得到修復的背景下，此前被“過度低定價”的周期股踏上修復估值之路，本輪大宗商品反彈行情已經明確，但周期股行情還處于修復估值初期。

正圓投資一位基金經理表示，展望后市，金秋開工旺季、疊加庫存與價格周期見底以及在政策支持背景下，四季度或將迎來政策發力、觸底反彈和經濟預期上行的利好共振窗口，市場有望回歸基本面驅動的多頭行情，“聚焦業績”或將是四季度市場的關鍵詞。

融智投資基金經理夏風光則認為，短期的走好并不意味著新周期的出現。在新舊經濟周期交替當中，科技與成長是核心的推動力，而過去的歷次經濟周期都證明了這一點。如果市場隨之形成重要底部，后續的演進應該是多層次多板塊共同推進，核心主線依然離不開成長股。

順時投資易小斌表示，受今年的市場風格影響，市場的資金總是在尋找相對低位、估值較低或機構配置度較低的投資標的，當一季度與AI相關的行業被拉高后，熱錢在高位快速流出，慢慢又回流到相對傳統的行業，這也是導致順周期方向短期表現較好的重要因素。在基本面走勢仍有不確定因素的背景下，A股市場的表現更多為“蹺蹺板效應”，每種風格都有機會，但持續性均不強。