《“十四五”國民健康規(guī)劃》顯示，預計2035年我國人均預期壽命將達到80歲以上。到2050年，我國80歲以上老人數(shù)量將翻兩番。長壽時代下，通過合理配置家庭資產以擁有體面、健康、富足的養(yǎng)老生活成為越來越多人的共識。然而，不同的人生階段，家庭資產配置的重點有何不同？如何自主、便捷地配置家庭資產？是很多家庭面臨的實操難題。

為解決上述難題，12月上旬,中信銀行在手機銀行APP上線了“有溫度的資產負債表”，從資產負債表的視角，針對不同年齡段客戶需求存在差異這個基本特征，提出了全生命周期財務規(guī)劃的資產配置方法，簡稱為 “三分四步”法，旨在幫助更多中國家庭實現(xiàn)財務目標。

運用“三分四步”資產配置方法，打造“有溫度的資產負債表”

長壽時代來臨，平均壽命顯著延長將導致個人養(yǎng)老支出顯著增加，意味著人們需要更早地、更多地啟動養(yǎng)老儲備，才能實現(xiàn)有品質的養(yǎng)老生活。黨的二十大報告指出“由高速增長階段轉向高質量發(fā)展階段是新時代我國經(jīng)濟發(fā)展的基本特征”。在轉型過程中，中國經(jīng)濟增速預計會平穩(wěn)，但是經(jīng)濟總量向上增長、結構向好發(fā)展的大趨勢不會變。因此，中國家庭可以通過工資儲蓄和投資理財實現(xiàn)養(yǎng)老資產保值增值。

中信銀行提出，長壽時代每個人都應該做好自己人生的CFO。通過貫穿一生的財務規(guī)劃，確保生活品質不因預期壽命提升而降低。在具體方法上，中信銀行提出了“三分四步”的資產配置方法。其中，“三分法”是指根據(jù)人生的三個重要階段來做相應的財務規(guī)劃。例如：對于18-35歲的“Z世代”群體，中信銀行認為首要目標是要打造一張健康的資產負債表，實現(xiàn)資產和負債的平衡，為后面養(yǎng)老儲備積攢第一桶金；對于35-60歲的“中生代”群體，中信銀行提出了“一本科學的養(yǎng)老賬本”的理念，助力他們實現(xiàn)財富的穩(wěn)健增值，為未來的養(yǎng)老支出做好儲備；對于60歲以上的“銀發(fā)代”群體，中信銀行提出了“一個幸福的晚年生活”的理念，旨在幫助他們通過合理規(guī)劃實現(xiàn)養(yǎng)老資產穩(wěn)健增值，保障養(yǎng)老支出具有可持續(xù)性。

具體怎么實施呢？中信銀行的“四步法”給出了解決方案：

第一步：平衡收支。預留出隨時要用的錢，確保“隨時有錢花”，中信銀行建議客戶預留出3-6個月的必需支出資金。這部分資金怎么投資呢？由于這部分資金是確定要支出的錢，應以靈活支取為首要目標，優(yōu)先考慮流動性和安全性，所以可投資于零錢+、活錢+、貨幣基金和現(xiàn)金類理財?shù)犬a品上。

第二步：預防風險。科學配置從保本開始，存款是個人財富的壓艙石，中信銀行建議先存一筆保本保收益的定期存款；“保本的錢”到位后，應該建立起風險保障機制，通過一筆“保障的錢”幫助您轉移尾部風險，風險有保障，遇事不求人。哪些產品可以實現(xiàn)呢？中信銀行表示意外險、重疾險、終身壽險等保險產品就是很好的工具。在保障金額方面，中信以后建議保額應覆蓋“尚未償清的貸款、債務”以及“可能出現(xiàn)的醫(yī)療及其他不確定性支出”。

第三步：規(guī)劃養(yǎng)老。個人養(yǎng)老儲備宜早不宜遲，中信銀行建議按照“一查二測三增”進行規(guī)劃：一是查看已儲備的養(yǎng)老資產；二是測算養(yǎng)老缺口；三是增加能夠帶來退休后固定收入的養(yǎng)老投資，例如購買一份商業(yè)養(yǎng)老年金保險，為自己增添一筆與生命等長的長期現(xiàn)金流，力爭“一輩子有錢花，錢花一輩子”。

第四步：長錢投資。通過前三步的布局，個人財富已具備較強的防御性，剩余資金可以安心布局在有長期增值空間的權益類資產上。考慮這是一個長期的、有起伏的過程，中信銀行建議投資者通過“做好大類資產配置、優(yōu)選績優(yōu)管理人、長期持有、動態(tài)優(yōu)化”的方式，實現(xiàn)財富長期增值。

“四步法”的核心邏輯非常清晰，即先平當期負債和或有負債，再完成一定養(yǎng)老金替代率下的保障養(yǎng)老金安排，最后是可用做投資的資金配置。

本次上線的“有溫度的資產負債表”，便是中信銀行根據(jù)不同年齡人群的差異化需求，按照“平衡收支、預防風險、規(guī)劃養(yǎng)老、長錢投資”的四步法，助力廣大客戶更科學地打理個人資產負債表，做好自己人生的CFO。

行業(yè)創(chuàng)舉提升客戶體驗，溫度服務彰顯使命擔當

值得一提的是，中信銀行根據(jù)多年行業(yè)經(jīng)驗沉淀出的“四步法”尚屬行業(yè)首創(chuàng)。中信銀行“四步法”與通常意義上的“四筆錢”有什么區(qū)別呢？中信銀行表示，“四步法”是對“四筆錢”的優(yōu)化和升維，它回答了個人資產配置邏輯順序的問題，兼顧到當期現(xiàn)金流和遠期現(xiàn)金流，涵蓋了個人資產和個人負債，平衡了投資的風險性和收益性。

此外，傳統(tǒng)的資產配置方法往往側重于“資產端應該如何配置”這個問題，忽略了“個人債務是否可持續(xù)”的問題，中信銀行在對資產端進行配置規(guī)劃的同時，引入了個人實際債務、或有債務、預計債務等，借助資產負債表這個表達形式，幫助客戶理清家庭財富現(xiàn)狀，評估財富健康程度，讓客戶清晰了解各項財富指標，如資產負債率是否過高，投資性資產占比是否合理等，從而更加合理地預估未來生活開支。