出品|WEMONEY研究室

文|王彥強

目前，六大國有銀行2023年年報已全部披露完畢。

WEMONEY研究室根據年報數據梳理，2023年六大國有銀行合計實現營業收入3.53萬億，同比下滑4.34%；合計實現歸母凈利潤1.38萬億，同比增長2.22%，日賺37.72億元。

從盈利來看，各家銀行歸母凈利潤均保持增長態勢。其中，農業銀行增幅3.91%居首。從營收來看，工商銀行和建設銀行兩家微降，農業銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行四家同比微增，其中，中國銀行增幅6.41%居首。

2023年，整體六大行凈息差持續承壓，但不良貸款率較上年末均有所下降。截至2023年末，六大行資產規模合計達到185.11萬億，同比增長12.8%；其中，貸款總額108.48萬億，同比增長12.88%；存款總額為133.61萬億，同比增長12.02%。

在房地產貸款方面，六大行整體較上年末減少2300億元，農行降幅最大，郵儲銀行是唯一一家上升的銀行。

此外，值得關注的是，2023年，農行存款總額、資產規模、業績增速等指標超過建行。

01、六大行利潤普增，農行增速最快

從營收方面來看，六大行兩降四升，工商銀行、建設銀行分別實現營業收入8430.70億元、7697.36億元，同比減少3.73%和1.79%；而農業銀行、中國銀行、郵儲銀行和交通銀行分別實現營業收入6948.28億元、6228.89億元、3425.07億元和2575.95億元，同比增長0.03%、6.41%、2.25%和0.31%。

六大國有銀行2023年財報數據，來源：Wind

中國銀行以6.41%的營收增速，位居六大行之首。在營收絕對金額方面，工商銀行、建設銀行、農業銀行和中國銀行四家在6000億之上，工商銀行仍穩居榜首，達8430.70億元，建設銀行和農業銀行次之。

在凈利潤方面，2023年六大行均實現正增長。工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、郵儲銀行、交通銀行分別實現歸母凈利潤3639.93億元、3326.53億元、2693.56億元、2319.04億元、927.28億元和862.70億元，同比增長0.79%、2.44%、3.91%、2.38%、0.68%和1.23%。

從絕對金額來看，工商銀行、建設銀行歸母凈利潤均超3000億元，農業銀行、中國銀行超2000億元，交通銀行和郵儲銀行歸母凈利潤正向千億規模邁進，其中，農業銀行歸母凈利潤增速最快，同比增3.91%。

從資產規模來看，農業銀行超越建設銀行成為第二大行。

2023年末，六大行資產規模合計185.11萬億，同比增長12.8%；其中，工商銀行以44.7萬億繼續領跑，建設銀行、農業銀行和中國銀行的資產規模均超30萬億元，分別達38.32萬億、39.87萬億和32.43萬億，農業銀行超建設銀行1.55萬億。

02、凈息差繼續收窄，郵儲銀行凈息差超2%

2023年末，工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行、郵儲銀行、交通銀行的存款總額分別為32.99萬億、28.44萬億、27.22萬億、22.6萬億、13.96萬億和8.4萬億，分別同比增長12.14%、14.96%、10.57%、13.35%、9.76%和7.23%。六大國有銀行合計存款總額為133.61萬億，同比增長12.02%。

六大國有銀行2023年財報數據，來源：Wind

同期，工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行、郵儲銀行、交通銀行的貸款總額分別為26.09萬億、22.56萬億、23.81萬億、19.91萬億、8.15萬億和7.96萬億，分別同比增長12.38%、14.41%、12.58%、13.71%、13.02%和9.06%。六大國有銀行貸款總額合計108.48萬億，同比增長12.88%。

其中，農業銀行的存款增速最高，達到14.96%，中國銀行和工商銀行次之；在貸款方面，還是農業銀行的貸款增速最高，達到14.41%，中國銀行和郵儲銀行次之。

整體而言，六大行2023年相較過去幾年，呈現存、貸雙增的態勢，總的貸款增速超過存款增速，但總的貸款金額依然不及總存款金額。

在凈息差方面，2023年，郵儲銀行、建設銀行、工商銀行、農業銀行、中國銀行和交通銀行凈息差分別為2.01%、1.70%、1.61%、1.60%、1.59%和1.28%，較上年末分別下降0.19個百分點、0.32個百分點、0.31個百分點、0.3個百分點、0.17個百分點和0.2個百分點。

對于凈息差收窄，業內專業人士表示，2023年，受LPR下行、存量按揭利率調整、降低企業融資成本等多重因素影響，使得商業銀行貸款收益率下降較多。

03、資產質量穩定，股息率在5%以上

2023年，六大國有銀行資產質量整體保持穩定。

建設銀行、工商銀行、農業銀行、交通銀行、中國銀行、郵儲銀行的不良貸款率分別為1.37%、1.36%、1.33%、1.33%、1.27%、0.83%，較上年末分別下滑0.01個百分點、0.02個百分點、0.04個百分點、0.02個百分點、0.05個百分點、0.01個百分點。其中，郵儲銀行不良貸款率最低，為0.83%。

六大國有銀行2023年財報數據，來源：Wind

當然，為了進一步增強風險抵御能力，銀行也在持續增加撥備。

數據顯示，2023年中國銀行、交通銀行、工商銀行、農業銀行的撥備覆蓋率分別為191.66%、195.21%、213.97%、303.87%，較上年末分別上升2.93個百分點、14.53個百分點、4.5個百分點、1.27個百分點。交通銀行撥備覆蓋率上升最大。

也有銀行下調風險撥備，建設銀行、郵儲銀行的撥備覆蓋率分別為239.85%、347.57%，較上年末下降1.68個百分點、37.94個百分點。值得一提的是，郵儲銀行的撥備覆蓋率為347.57%，處于較高水平。

從各大國有銀行的房地產貸款（包括公司貸款和個人貸款）來看，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行分別為73026.06億元、60896.78億元、62546.02億元、74237.57億元、19517.14億元、25910.77億元，合計31.6萬億。

整體較上年減少2300億元。其中，工、農、中、建、交五大行的房地產貸款均同比減少，只有郵儲銀行一家增長，截至2023年末為2.59萬億元，較上年增加1177.89億元，其中，個人住房貸款增加762.28億元。

而在六大行中，農業銀行房地產貸款余額降幅最大，較上年末減少1484億元。其次為交通銀行，較上年末減少807.91億元。

從加權凈資產收益率（ROE）來看，前三甲分別為建設銀行、農業銀行、郵儲銀行，分別實現加權凈資產收益率11.56%、10.91%、10.85%。

從每股收益來看，只有建設銀行和交通銀行在1元以上，其余銀行都在1元以下。數據顯示，建設銀行、交通銀行、郵儲銀行、工商銀行、農業銀行、中國銀行分別為1.31元、1.15元、0.98元、0.83元、0.74元、0.72元。相較去年同期，整體變動不大。

從分紅派息來看，六大國有銀行的股息率近三年都在穩步提高。在203年年報中，六大國有銀行紛紛公布了分紅方案，中國銀行擬每10股派2.364元；農業銀行擬每10股派2.309元；工商銀行擬每10股派3.064元；建設銀行擬每10股派4.0元；交通銀行擬每10股派3.75元；郵儲銀行擬每10股派2.61元。

以最近一個交易日（4月3日）收盤價計算，中國銀行、農業銀行、工商銀行、建設銀行、交通銀行和郵儲銀行的股息率分別為5.28%、5.38%、5.75%、5.76%、5.76%和5.54%。

六大銀行整體分紅收益都在5%以上，整體分紅率保持在30%以上。

04、員工人均薪酬超30萬，交行人均43.55萬領跑

按照集團統計口徑，2023年，農業銀行、工商銀行、建設銀行、中國銀行、郵儲銀行、交通銀行的員工人數分別為451003人、419252人、376871人、306931人、197146人和94275人。

從員工人數變動來看，農業銀行和工商銀行員工數量出現下降，分別減少1255人和8335人。其他四家銀行人數則出現上漲，其中，建設銀行上漲人數最多，員工人數增長24283人。

WEMONEY研究室注意到，按照職責劃分，建設銀行2023年主要多了“綜合管理業務”人員24440人和“附屬公司員工”23347人，而其他人員則減少了19123人。

而工商銀行的減員主要是運營與綜合保障類崗位，去年減員超過5500人，這些崗位對銀行的創收貢獻相對較低。對于員工人數的下降，工商銀行董事長廖林在業績會上表示，工商銀行數字勞動力的年工作量相當于3萬人，所以員工總量是下降的，但是機器人替代已超過3萬人。

從人均薪酬來看（包括工資、獎金、津貼和補貼以及社保等），交通銀行、中國銀行、建設銀行、工商銀行、農業銀行、郵儲銀行分別為43.55萬元、35.78萬元、34.32萬元、34.24萬元、34.11萬元和32.98萬元。

從以上數據來看，交通銀行以43.55萬元的人均薪酬位列六大行之首。中國銀行和建設銀行分別位列第二和第三。但值得一提的是，從第二名到第六名，銀行的整體人均薪酬相差不大。

從變動幅度看，六家銀行中，5家人均薪酬上漲，1家下降。其中，中國銀行2023年人均薪酬較2022年上漲6.68%，為六大行中漲幅最大的銀行，而建設銀行人均薪酬較2022年下降4.64%，但仍排名第三。

從高管持股情況來看，六大行中只有交通銀行的少數高管持有自家股票，其余五大行的高管及其重要人員均未持股（包括董事長）。

據Wind數據顯示，交通銀行董事長任德奇持有40萬股，首席風險官劉建軍持有20萬股，董事會秘書何兆斌持有9.67萬股，三大業務總監涂宏、林驊、王文進分別持有5萬股、13.21萬股和10.45萬股。

從高管薪酬來看，交通銀行薪酬最高的高管為業務總監林驊(零售與私人業務)和業務總監涂宏(同業與市場業務)，二人2023年年薪均為137.51萬元，建設銀行薪酬最高的前三位高管為首席信息官金磐石、董事會秘書胡昌苗和首席財務官生柳榮，三人2023年年薪分別為179.03萬元、179萬元和177.59萬元。

而農業銀行薪酬最高的高管為原董事會秘書韓國強，其2023年年薪為134.69萬元，工商銀行薪酬最高的高管為董事會秘書官學清，其2023年年薪為138.96萬元，中國銀行薪酬最高的高管有四位并列，分別為董事會秘書卓成文、業務管理總監趙蓉、首席信息官孟茜和風險總監劉堅東，其2023年年薪均為130.58萬元。

郵儲銀行薪酬最高的高管為零售業務總監梁世棟，其2023年年薪為101.72萬元。而六大行副行長的年薪基本在80萬左右，交通銀行普遍較高，郵儲銀行相對偏低。值得一提的是，在所有行長中，交通銀行行長劉珺的薪酬最高，為92.72萬元。

05、金融科技或成下一個增長點

在2023年年報及業績發布會中，多家國有大行強調了科技創新和數字化轉型的重要性。

工商銀行董事長廖林在業績發布會指出，當前工商銀行面臨的最大競爭壓力源自低息差和科技變革。面對這雙重挑戰，一是被動應對，二是主動進化。他強調，工商銀行將采取后者，堅信通過主動求變可以更好地適應環境，以變革應對低息差的市場環境。

據了解，2023年，工商銀行已建成同業首個全棧自主可控的千億級AI大模型技術體系，率先實現在多個金融業務領域創新應用。其AI大模型建設成果獲評人民銀行《金融電子化》“2023年金融信息化10件大事”榜首，是銀行業中唯一入選的大模型技術創新應用。

建設銀行年報也顯示，自2018年4月，推進金融科技戰略以來，已累計投入超1200億元，金融科技人員從6983人增長至16331人，“建行云”算力規模達 463.34PFlops(1PFlops相當于每秒執行1千萬億次浮點計算指令)，是六年前的7.6倍。

據了解，其目前正在實施“方舟計劃”，已上線“方舟”助手、“方舟”工具箱、向量知識庫等金融大模型基礎應用，推進金融大模型建設工程。

農業銀行董事長谷澍指出，農行將統籌好當下經營和未來發展，特別重要的是要加大科技投入，積極推動數字化轉型，為未來發展打造堅實的科技支撐。農行將推動核心業務系統全面實現分布式架構轉型，提升數據中心規模容量和算力，并持續構建數據驅動的業務經營模式。

郵儲銀行年報顯示，圍繞“5+1”戰略路徑，全面構建決勝未來的數智化優勢，利用新質生產力加快推進數字化轉型，助力做好郵儲銀行數字金融大文章。2023年，郵儲銀行信息科技投入112.78億元，同比增長5.88%，占營業收入的3.29%。

其創新推出“智慧魔方”數字化運營平臺和上線“郵你同贏”同業生態平臺。

3月28日，中國銀行業協會披露的《中國銀行家調查報告（2023）》顯示，銀行家對銀行業未來5年的整體營業收入與利潤維持樂觀態度。對于銀行業未來推進利潤增長的途徑，54.1%的受訪銀行家認為“優化負債結構，降低綜合負債成本”是銀行業未來利潤的首要增長點。

此外，51.9%的受訪者認為“金融科技引領數字化轉型，帶動業務增長”是銀行業推進利潤增長的重要途徑。