一、行業(yè)宏觀

國務(wù)院報(bào)告：推動(dòng)頭部證券公司做強(qiáng)做優(yōu)

4月25日，國務(wù)院發(fā)布關(guān)于金融企業(yè)國有資產(chǎn)管理情況專項(xiàng)報(bào)告審議意見的研究處理情況和整改問責(zé)情況的報(bào)告。報(bào)告指出，要推動(dòng)金融國資國企提質(zhì)增效，集中力量打造金融業(yè)“國家隊(duì)”。研究起草加強(qiáng)國有金融資本管理行動(dòng)方案，推進(jìn)國有大型金融企業(yè)對(duì)標(biāo)世界一流金融企業(yè)，突出主業(yè)、做精專業(yè)，不斷提升競爭力和國際影響力。研究制定推進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)等高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見，推進(jìn)非銀行金融機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展。推動(dòng)頭部證券公司做強(qiáng)做優(yōu)，支持上海、深圳證券交易所建設(shè)世界一流交易所。

外資罕見唱多中國房地產(chǎn)市場

外資巨頭突然罕見唱多中國房地產(chǎn)市場，引發(fā)關(guān)注。瑞銀大中華區(qū)房地產(chǎn)研究主管分析師John LamJ在最新的采訪中表示：“在三年的看跌之后，由于政府的援助，我們第一次對(duì)中國房地產(chǎn)行業(yè)變得更加樂觀。”從市場層面來看，中國房地產(chǎn)市場正陸續(xù)出現(xiàn)積極信號(hào)。其中，上海豪宅銷售持續(xù)火爆，帶動(dòng)上海新房房價(jià)指數(shù)環(huán)比上漲；深圳樓市也出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，3月份二手房成交套數(shù)達(dá)4547套，環(huán)比大增115.13%，截至4月15日，深圳月內(nèi)二手住宅成交套數(shù)達(dá)到2067套，超過3月同期。

北向資金全天單邊凈買入224.49億元

周五，北向資金全天單邊凈買入224.49億元，創(chuàng)下陸港通開通以來新高；其中，滬股通凈買入113.23億元，深股通凈買入111.26億元。截止收盤，滬指漲1.17%，收?qǐng)?bào)3088.64點(diǎn)。行業(yè)板塊多數(shù)收漲，證券板塊爆發(fā)，貴金屬、多元金融、軟件開發(fā)、通信設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)板塊漲幅居前，銀行、工程咨詢服務(wù)塊跌幅居前。有媒體記者查閱數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，今年一季度，作為一類重要外資的QFII增持了多家A股上市公司股票，這是近期外資配置中國資產(chǎn)的一個(gè)縮影。一些外資對(duì)中國資產(chǎn)態(tài)度趨向積極的背后，是中國資產(chǎn)此前連續(xù)調(diào)整后進(jìn)入價(jià)值區(qū)間。此外監(jiān)管推動(dòng)上市公司強(qiáng)化分紅和回購等一系列政策舉措，也使得中國資產(chǎn)回報(bào)預(yù)期增強(qiáng)，推動(dòng)相關(guān)資金回流或加大配置力度。

二、公司

國聯(lián)證券籌劃發(fā)行A股收購民生證券

4月25日晚間，國聯(lián)證券公告，公司正在籌劃通過發(fā)行A股股份的方式收購民生證券股份有限公司控制權(quán)并募集配套資金。公司A股股票將于2024年4月26日（星期五）開市起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過10個(gè)交易日。去年末，民生證券股東變更事宜收到證監(jiān)會(huì)批復(fù)，國聯(lián)集團(tuán)正式成為民生證券第一大股東。國聯(lián)證券與民生證券合并后的發(fā)展備受矚目，兩者整合能夠?qū)崿F(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、資源共享，有利于實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的目標(biāo)。不過，民生證券分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)或是影響二者整合的一大阻力因素。今年3月，民生證券任命國聯(lián)集團(tuán)總裁顧偉為第四屆董事會(huì)董事長。此次人事變更，也被視為是國聯(lián)集團(tuán)入主后的又一實(shí)質(zhì)性動(dòng)作。資料顯示，民生證券股東數(shù)量較多，其中上海國資持有民生證券股份占比接近20%，而本次收購方案公告的發(fā)布，意味著整合方案進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。

22家A股鋰電池公司去年?duì)I收合計(jì)超6151億元

數(shù)據(jù)顯示，截至4月25日，A股鋰電池板塊32家企業(yè)中，已有22家披露了2023年業(yè)績，其中12家企業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入同比增長，9家企業(yè)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤同比增長。整體來看，22家企業(yè)去年?duì)I收合計(jì)6151.8億元，其中，寧德時(shí)代、億緯鋰能、國軒高科三家頭部企業(yè)的營業(yè)收入合計(jì)4858.1億元，占比達(dá)78.97%。從年報(bào)數(shù)據(jù)來看，鋰電池板塊市場集中度高，頭部企業(yè)維持較高研發(fā)投入，保證市場競爭力，盈利能力領(lǐng)跑行業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，已披露年報(bào)的22家鋰電池企業(yè)去年歸母凈利潤合計(jì)531.17億元，而寧德時(shí)代單家公司的盈利就達(dá)到441.2億元。從凈利潤增幅方面來看，頭部企業(yè)依然遙遙領(lǐng)先，國軒高科歸母凈利潤同比增長201.28%，寧德時(shí)代增幅為43.58%，億緯鋰能增幅為15.42%。工信部披露數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國鋰電池產(chǎn)業(yè)保持增長態(tài)勢(shì)，據(jù)測(cè)算，全國鋰電池總產(chǎn)量超過940GWh，同比增長25%，行業(yè)總產(chǎn)值超過1.4萬億元。

特斯拉加速推“實(shí)惠新車”令市場沸騰

北京時(shí)間周三清晨，電動(dòng)車巨頭特斯拉發(fā)布最新Q1財(cái)報(bào)，與市場預(yù)期完全一致。特斯拉Q1財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示：營收213.01億美元，同比下降9%，市場預(yù)期221億美元；系2020年初以來首次出現(xiàn)營收同比下降；歸母凈利潤0.45美元，同比下降47%，市場預(yù)期0.51美元；毛利率17.4%，同比下降199個(gè)基點(diǎn)；自由現(xiàn)金流轉(zhuǎn)負(fù)，上季度末為20.6億美元。公司將轉(zhuǎn)負(fù)歸因于27億美元的庫存積壓和10億美元的“AI基礎(chǔ)設(shè)施”資本支出。這份財(cái)報(bào)各項(xiàng)數(shù)據(jù)大都遜于預(yù)期，同時(shí)今年的交付預(yù)期也沒啥起色。但偏偏就是提了一句“加快推出更實(shí)惠新車型”的表態(tài)，令公司股價(jià)盤后走強(qiáng)，周三大漲12%，周四再漲4.95%。隨后，特斯拉CEO馬斯克在分析師電話會(huì)議中表示，更低價(jià)車型即使不是今年晚些時(shí)候也會(huì)在2025年初開始生產(chǎn)。

三、基金

多家北交所公司一季度業(yè)績大增！公募基金頻現(xiàn)加倉

本周以來，北交所公司2024年一季報(bào)扎堆披露，海達(dá)爾、柏星龍等多家公司一季度業(yè)績同比實(shí)現(xiàn)較大的增幅，其中蓋世食品、并行科技、美邦科技等公司今年一季度同比扭虧為盈。

部分公司一季度業(yè)績同比出現(xiàn)下滑。通易航天披露的一季報(bào)顯示，公司一季度營收為2835萬元，同比減少34%；凈利潤為-727萬元，而去年同期為盈利270萬元，扣非后凈利潤為-754萬元。此外，春光藥裝、曙光數(shù)創(chuàng)、吉林碳谷等公司，今年一季度凈利潤同比均出現(xiàn)較大幅度的下滑。

一季度，北證50指數(shù)經(jīng)歷了下行探底的弱勢(shì)，不過多家公司卻獲得機(jī)構(gòu)的加倉，公募基金也頻頻現(xiàn)身，業(yè)績?cè)鲩L股更受青睞。

一季度，開源證券增持了秉揚(yáng)科技147萬股股份，期末持股169萬股，占公司總股本的0.98%，升至公司第三大股東。開源證券在一季度加碼增持北交所公司，除秉揚(yáng)科技外，其還增持了潤農(nóng)節(jié)水、歐福蛋業(yè)、開特股份等公司。

潤農(nóng)節(jié)水的一季報(bào)顯示，開源證券在報(bào)告期增持了公司253萬股股份，期末合計(jì)持股314萬股，占公司總股本的比例為1.2%，位居公司第九大股東。

柏星龍等公司在一季度獲公募基金增持。一季報(bào)顯示，中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司—華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定期開放混合型發(fā)起式證券投資基金增持柏星龍76萬股股份，期末持股86萬股，占公司總股本的1.32%，位居公司第九大股東。

路斯股份更是在一季度獲得3家公募基金加倉，華夏銀行股份有限公司—廣發(fā)北交所精選兩年定期開放混合型證券投資基金、中國工商銀行股份有限公司—易方達(dá)北交所精選兩年定期開放混合型證券投資基金、中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司—萬家北交所慧選兩年定期開放混合型證券投資基金增持后均位居公司十大股東榜。

邦德股份的一季報(bào)顯示，公司一季度不僅獲開源證券增持，更是獲得北證50指數(shù)基金北京銀行股份有限公司—?jiǎng)?chuàng)金合信北證50成份指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金新進(jìn)加倉，持股比例為0.4453%，位居公司第八大股東。

建邦科技在一季度被中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司—華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定期開放混合型發(fā)起式證券投資基金減持6萬股股份，不過卻獲中國銀行股份有限公司—中信建投北交所精選兩年定期開放混合型證券投資基金、招商銀行股份有限公司—華夏成長精選6個(gè)月定期開放混合型發(fā)起式證券投資基金增持，此外，非北交所主題公募基金中國農(nóng)業(yè)銀行—華夏平穩(wěn)增長混合型證券投資基金新進(jìn)加倉近77萬股股份，持股比例超1%。