近日，WEMONEY研究室發現，喜馬拉雅匆匆下線自營信貸產品“聽小貝借錢”。

WEMONEY研究室關注到今年3月份喜馬拉雅濃墨上線“聽小貝借錢”，不僅給予流量入口，還聯合助貸方送福利，全力推廣信貸業務。但其信貸業務卻遭到了多家媒體的質疑，包括中國網、時代周報等媒體報道，喜馬拉雅聽小貝借錢合作了百維金科旗下的百分唄等，貸款利率接近36%。

喜馬拉雅做助貸導流業務雖然沒有參與金融核心業務，但其無金融牌照做金融業務也成為被關注點之一。喜馬拉雅聽小貝借錢從上線到下線不到兩個月時間，究竟是何原因？WEMONEY研究室向喜馬拉雅發去溝通提綱，截至發稿未收到回復。

不僅如此，喜馬拉雅還有貸款超市“借錢福利”，為度小滿、好會借，樂享借、融360、借錢唄等導流，其中好會借、樂享借被用戶投訴有高額擔保費、還收取會員權益卡等問題。

01、被多家媒體報道業務不合規，聽小貝上線兩個月匆匆下線

WEMONEY研究室發現，喜馬拉雅APP錢包端口已無“聽小貝借錢”。此前，該產品位于喜馬拉雅“我的”→“錢包”中，擁有專屬入口，足見對其重視程度。

時代周報曾報道，喜馬拉雅目前尚未持有金融貸款牌照，“聽小貝借錢”的服務尚處于初級階段，其主要功能是為助貸平臺提供流量導入。

據鐳射財經報道，該產品由喜馬拉雅提供獲客端口、品牌展示和還款功能，并將用戶在喜馬拉雅留存的手機號、設備信息提供給相關的助貸機構，由助貸機構實施授信和放款服務，喜馬拉雅不參與風控。

時代周報記者測驗“聽小貝借錢”，點擊“立即申請”，被導流到某網貸平臺，最終借款方為某助貸平臺，最終的放款人是興業消費金融股份有限公司，額度是4萬元。合同約定的貸款利率（單利）是12%。等借貸手續都簽署完成，再回到“聽小貝借錢”的頁面點擊最后一步確認借款的時候，提示的年化利率（單利）變成了36%。

也就是說用戶從“聽小貝”進入助貸平臺，再被進一步引導至放款機構，層層導流最終導致各種服務費用疊加，也增加了借款人的借款成本。

不僅聽小貝借款的合作平臺利率被媒體質疑，同時在用戶和“聽小貝”簽署協議時，需要嵌套簽署的協議網貸平臺多達10家，涉及到桔多多、洋錢罐、58金融、我來數科等平臺。也就表明用戶只要簽署完聽小貝，個人信息就會被網貸平臺間共享，值得關注的是這些助貸平臺背后又有大量的資金方，用戶個人信息被暴露無疑。

聽小貝借錢商標由北京喜禾電子科技有限公司持有，天眼查顯示，其由上海喜兆網絡科技有限公司100%控股，也是喜馬拉雅的100%控股的公司。聽小貝商標于2023年注冊，并在同年進行邀請制測試上線，彼時“聽小貝借錢”的入口在“我的”→“全部服務”中的其他服務。在2024年3月份，喜馬拉雅在APP正式上線 " 聽小貝借錢 "。

從聽小貝借錢的位置端口也可以看出喜馬拉雅對金融業務躍躍欲試和重視的態度。2022年喜馬拉雅曾和通聯支付合作上線一款僅對安卓用戶開放的借款平臺小通喜花花，也給了“我的錢包”中專屬的流量入口，但目前也看不到其身影。該款產品，喜馬拉雅也僅提供導流業務。

小通喜花花是否為聽小貝的前身不得而知，喜馬拉雅在推廣這兩款產品時，都曾以新人首筆取用貸款免費送1個月喜馬拉雅會員的方式全力推廣。

聽小貝上線兩個月就匆匆下線，喜馬拉雅是否會在整改后上線，截至發稿未收到其回復。

02、廣告投流業務不規范，多家網貸平臺收取高額服務費

聽小貝借錢是喜馬拉雅真正觸及金融業務的一次嘗試。此前，喜馬拉雅有廣告投流業務，其貸款超市“借款福利”為度小滿、借錢唄、好會借、融360、樂享借等產品導流。其頁面顯示，這些借款APP的借款利率為7.2%-13.33%起，打開是H5頁面獲客引流。

經WEMONEY研究室了解發現，其貸款超市中部分產品收取高額擔保費，年化利率達近36%。

以樂享借為例，有用戶告訴WEMONEY研究室，在該平臺申請貸款時僅顯示本金6000元和利息786元，申請時只說明了最后總還款金額包含利息是6786元，但是申請成功后頁面顯示有一筆1227.24的擔保服務費，以此計算年化利率接近36%，而用戶的貸款合同顯示年化利率為8.5%。

另一個用戶從樂享借APP上面借款13000元，分12期，還款總額高達17362元，顯示擔保服務費2659，用戶表示看不到貸款合同，僅知道放款方為易得花。

WEMONEY研究室以用戶的身份下載了樂享借，在貸款頁面顯示，年化利率7.2%起，額度最高20萬，但經WEMONEY研究室用多個手機號測試，該APP無法注冊。

天眼查顯示，樂享借是上海旭昌網絡科技有限公司旗下借貸APP，樂享借活躍于各個貸款超市平臺，如二手平臺轉轉也有其身影。

此外，好會借年化利率高達36%，遠超于24%的法定紅線利率。用戶稱在好會借平臺借款7000元整，分十二期還款總額達9515.34，且前三期還要收取720.30元的服務費，總借款利息高達2515.34元，好會借的運營方為背景人品科技發展有限公司以及國投萬通（北京）金融服務外包有限公司。

4月12日，喜馬拉雅向港交所遞交招股書。招股書披露了該公司近年來主要業績，2021年至2023年，其營業收入分別為58.6億元，60.6億元和61.6億元，其毛利率從2022年的51.9%提升至2023年的56.3%。自2022年第四季度實現歷史首次盈利開始，截至2023年12月，喜馬拉雅已連續實現5季度盈利，2023年全年經調整凈利潤達2.24億元。

用戶方面，2023年該公司全場景平均月活躍用戶達3.03億，移動端平均月活躍用戶達1.33億，同比增長9.3%。

喜馬拉雅移動端用戶超1億，這是天然的金融場景。從上述的動作可以看出喜馬拉雅對金融業務拓展的渴望，流量平臺用金融業務變現也無可厚非，但平臺在拓寬業務線的同時更應該注意合規性，金融產品不應該成為收割用戶的武器。（文心/文）