一、IPO動(dòng)態(tài)

A股

本周，滬深交易所及北交所均無(wú)上會(huì)安排。

新股上市：

本周，A股共有兩只新股上市。

7月3日，安乃達(dá)(603350) 在上交所主板上市，首日漲幅32.31%；7月5日，鍵邦股份(603285) 在上交所主板上市。

新股申購(gòu)：

本周，A股僅一只新股進(jìn)行申購(gòu)。7月1日，喬鋒智能(301603)在創(chuàng)業(yè)板進(jìn)行申購(gòu)。

下周暫定只有一只新股進(jìn)行申購(gòu)。7月11日，科力裝備(301552) 將在創(chuàng)業(yè)板進(jìn)行申購(gòu)。

港股

截至7月5日，本周港股1家公司遞表。

7月1日，SYNAGISTICS PTE. LTD.計(jì)劃通過(guò)由匯德收購(gòu)發(fā)起的SPAC公司合并登陸港交所。

二、熱點(diǎn)追蹤

A股年中盤(pán)點(diǎn)：44只新股上市，百億項(xiàng)目“缺席”

在IPO節(jié)奏調(diào)整和從嚴(yán)監(jiān)管基調(diào)下，今年上半年A股市場(chǎng)的新股上市數(shù)量和募資額同比下滑。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年上半年A股共有44只新股上市，合計(jì)募資約324.93億元。去年同期，共有173只新股上市，總?cè)谫Y額達(dá)到2096.77億元。

整體來(lái)看，今年新上市的44只新股中，15只來(lái)自創(chuàng)業(yè)板，12只來(lái)自主板，10只來(lái)自北交所，7只來(lái)自科創(chuàng)板，首發(fā)募資金額分別為87.21億元、134.31億元、20.06億元和83.36億元。

從募資規(guī)模來(lái)看，今年沒(méi)有一家項(xiàng)目募資超過(guò)百億，僅10只新股募資超過(guò)10億元，僅永興股份、艾羅能源（首發(fā)募資22.26億元）首發(fā)募資規(guī)模超過(guò)20億元，其余8只新股募資額均在10億元~17億元之間。

去年上半年有68只新股募資超過(guò)10億元，11只新股募資超過(guò)30億元，其中最高的募資規(guī)模達(dá)到110.72億元。

在募資規(guī)模嚴(yán)重縮水的背后，新股的估值也明顯下降。今年上半年首發(fā)市盈率平均值為22.9倍，相較去年同期的43.68倍近乎腰斬。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）

“超市教父”再闖港交所，麥德龍供應(yīng)鏈沖刺IPO

6月28日，麥德龍供應(yīng)鏈遞交招股書(shū)，準(zhǔn)備在港交所上市。

早在2021年3月，張文中曾試圖將物美超市、麥德龍中國(guó)打包遞表港交所，后因上市申請(qǐng)6個(gè)月后未更新，就此暫停。

這是“中國(guó)超市教父”張文中今年以來(lái)沖刺港股IPO的第二家公司，此前4月30日，張文中控股超58%的多點(diǎn)數(shù)智第三次向港交所遞交上市申請(qǐng)材料。

麥德龍供應(yīng)鏈?zhǔn)且患沂称房煜?yīng)鏈解決方案服務(wù)商。截至2023年末，麥德龍供應(yīng)鏈為物美集團(tuán)的100家麥德龍門(mén)店，366家物美超市門(mén)店和304家物美便利店提供零售商配送解決方案。

業(yè)績(jī)方面，2021年至2023年，麥德龍供應(yīng)鏈的營(yíng)收分別為278.2億元、271.02億元和248.58億元；經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)分別為1.08億元、4.12億元和4.3億元，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)率從0.4%提升至1.7%；毛利率分別為9.1%、9.7%和10.7%。

IPO前，張文中共擁有麥德龍供應(yīng)鏈已發(fā)行股本約73.31%。值得注意的是，麥德龍供應(yīng)鏈的最大客戶(hù)也是張文中控制的物美集團(tuán)。

過(guò)去三年，其來(lái)自最大客戶(hù)物美集團(tuán)的收入分別為170.97億元、168.87億元及154.05億元，占同年總收入的61.5%、62.3%及62.0%。（零售圈）

SYNAGISTICS遞交招股：港股迎第三起De-SPAC交易，阿里持股超47%

7月1日，SYNAGISTICS PTE. LTD.計(jì)劃通過(guò)由匯德收購(gòu)發(fā)起的SPAC公司合并登陸港交所。這意味著，SYNAGISTICS成為第三家擬通過(guò)De-SPAC交易登陸港交所的企業(yè)。根據(jù)合并協(xié)議，SYNAGISTICS的擬定估值為35億港元。同時(shí)，HK Acquisition Corporation和SYNAGISTICS已與9名PIPE投資者簽訂9份投資協(xié)議，PIPE投資的總認(rèn)購(gòu)額約6.01億港元。值得注意的是，在De-SPAC交易完成前，阿里巴巴新加坡為SYNAGISTICS最大外部投資方，直接持股47.22%。

成立于2014年的SYNAGISTICS是為一家專(zhuān)注于美容、美體及嬰幼兒領(lǐng)域的D2C企業(yè)，并逐步開(kāi)始為其部分供應(yīng)商提供電子商務(wù)、電子物流配送服務(wù)。根據(jù)灼識(shí)咨詢(xún)的資料，按2023年收入計(jì)算，其在東南亞所有數(shù)字商務(wù)解決方案平臺(tái)中排名第二。 目前，SYNAGISTICS及其品牌合作伙伴的業(yè)務(wù)覆蓋東南亞六大經(jīng)濟(jì)體，即新加坡、馬來(lái)西亞、菲律賓、越南、 泰國(guó)及印尼。2021年至2023年，SYNAGISTICS的營(yíng)收分別為4.97億港元、6.52億港元和7.32億港元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為21.4%；同期，SYNAGISTICS的毛利率分別為27.6%、27.2%和25.1%。（IPO早知道）