出品|WEMONEY研究室

文|王彥強

近日，哈爾濱銀行發(fā)布公告稱，將于8月26日召開臨時股東大會，審議關(guān)于吸收合并旗下寧安融興村鎮(zhèn)銀行、拜泉融興村鎮(zhèn)銀行、樺南融興村鎮(zhèn)銀行和重慶市酉陽融興村鎮(zhèn)銀行，改建為支行的有關(guān)議案，同時審議授權(quán)董事會開展村鎮(zhèn)銀行改革重組相關(guān)事宜，引發(fā)關(guān)注。

公告資料顯示，上述4家村鎮(zhèn)銀行均為哈爾濱銀行旗下100%持股公司，分別成立于2011年至2017年之間，其中，寧安融興村鎮(zhèn)銀行、拜泉融興村鎮(zhèn)銀行、樺南融興村鎮(zhèn)銀行位于黑龍江當?shù)兀貞c市酉陽融興村鎮(zhèn)銀行位于重慶酉陽縣桃花源鎮(zhèn)。

據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示，寧安融興村鎮(zhèn)銀行成立于2017年，注冊資本為3000萬元，董事長為喬忠康，該行共涉及過21個司法案件，其中大部分以民事借款合同糾紛為主，100%為原告，近五年內(nèi)52.38%的案件年份在2022年。

拜泉融興村鎮(zhèn)銀行成立于2011年，注冊資本為2.69億元，董事長兼總經(jīng)理為祖述洋，該行共涉及過182個司法案件，其中大部分以金融借款合同糾紛為主，94.51%為原告，近五年內(nèi)43.24%的案件年份在2020年。

樺南融興村鎮(zhèn)銀行成立于2017年，注冊資本為3000萬元，董事長兼總經(jīng)理為王剛，該行共涉及司法案件25個司法案件，其中大部分以金融借款合同糾紛為主，100%為原告，近五年內(nèi)50%的案件年份在2023年。

重慶市酉陽融興村鎮(zhèn)銀行成立于2012年，注冊資本為6000萬元，董事長為田偉，該行共涉及73個司法案件，其中大部分以金融借款合同糾紛為主，91.78%為原告，近五年內(nèi)57.45%的案件年份為2021年。

哈爾濱銀行在公告中表示，吸收合并完成后全部資產(chǎn)、負債、業(yè)務(wù)、人員及其他一切權(quán)利與義務(wù)，由哈爾濱銀行承繼，上述四家村行解散且法人資格注銷。同時，該行將在原村行營業(yè)機構(gòu)所在地改建支行。

凈利差連降，公司房貸不良率攀升

哈爾濱銀行成立于1997年2月，總部位于哈爾濱市。現(xiàn)已在天津、重慶、大連、沈陽、成都、哈爾濱等地設(shè)立了17家分行，2014年3月31日，哈爾濱銀行在香港聯(lián)合交易所主板成功上市（06138.HK），是中國第三家登陸香港資本市場的城市商業(yè)銀行，也是中國東北地區(qū)第一家上市的商業(yè)銀行。

2021年—2023年，哈爾濱銀行實現(xiàn)營業(yè)收入123.2億元、128.71億元、132.42億元，同比增長-15.7%、4.5%、2.88%；實現(xiàn)歸母凈利潤2.74億元、5.55億元、7.4億元，同比增長-63.24%、102.37%、33.39%。

雖然哈爾濱銀行近三年的營收和凈利潤正在持續(xù)回升，但相較2019年營收151.24億元和歸母凈利潤35.58億元的凈利潤還是有明顯差距。

同期，該行的的凈息差分別為1.78%、1.55%、1.43%；凈利差分別為1.74%、1.58%、1.56%；年化加權(quán)凈資產(chǎn)收益率分別為0.55%、0.04%、0.35%。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，哈爾濱銀行近三年的凈息差和凈利差一直在持續(xù)下滑，年化加權(quán)凈資產(chǎn)收益率還不到1%。

WEMONEY研究室注意到，近三年來，哈爾濱銀行金融投資凈收益波動較大。數(shù)據(jù)顯示，2021年—2023年，哈爾濱銀行的金融投資凈收益分別為2.47億元、4.16億元、2.65億元，同比增長13.9%、68.5%、-36.4%，其中2022年增幅較大，2023年又顯著下滑。

從房地產(chǎn)貸款來看，2021年—2023年，哈爾濱銀行的房地產(chǎn)貸款分別為460.95億元、429.86億元、417.49億元，其中，公司貸款（房地產(chǎn)業(yè)）分別為313.24億元、298.48億元、296.50億元；個人住房貸款分別為147.71億元、131.29億元、120.99億元。

同期，該行的公司房地產(chǎn)業(yè)不良貸款分別為2.20億元、3.35億元、4.81億元，公司房地產(chǎn)業(yè)不良率為0.7%、1.12%、1.15%。

從以上數(shù)據(jù)可以看出，哈爾濱銀行的整體房地產(chǎn)貸款一直在持續(xù)下滑，而和其他城商行不同的是，該行的公司貸款（房地產(chǎn)）顯著超過個人住房貸款，且公司房地產(chǎn)貸款不良率正在緩慢上升。

存貸比連降，資產(chǎn)質(zhì)量堪憂

存貸比是指銀行貸款總額與存款總額的比例。存貸比越低，通常意味著銀行需要支付更多的利息，一定程度上反映出銀行的盈利能力。

數(shù)據(jù)顯示，2020年—2023年，哈爾濱銀行的存貸比分別為59.79%、58.67%、50.99%、50.30%；成本收入比分別為32.06%、38.28%、39.41%、42.01%。

從以上數(shù)據(jù)可以看到，哈爾濱銀行的存貸比一直在持續(xù)下滑，而成本收入比卻在持續(xù)攀升，二者成剪刀差關(guān)系。

從資產(chǎn)質(zhì)量來看，2021年—2023年，哈爾濱銀行的不良貸款率分別為2.88%、2.89%、2.87%；不良貸款余額分別為84.83億元、82.19億元、92.60億元。而同期該行的撥備覆蓋率分別為162.45%、181.54%、197.38%。

雖然哈爾濱銀行2023年的不良貸款率，較上年下降0.02個百分點，撥備覆蓋率也在持續(xù)攀升，但相較于商業(yè)銀行1.56%的不良貸款率和205.14%的撥備覆蓋率還有一定差距。

值得一提的是，2023年末，哈爾濱銀行的重組貸款賬面余額為177.54億元，同比增長9.59%。

當然，WEMONEY研究室也注意到，今年7月初，哈爾濱銀行公告稱，同意將屬于公司不良資產(chǎn)的標的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給中國信達黑龍江分公司。據(jù)披露，標的債權(quán)初始價款約1.5億元，后續(xù)中國信達黑龍江分公司將根據(jù)債權(quán)清收情況進一步支付轉(zhuǎn)讓價款（上限約為2.2億元）。截至基準日（即2024年3月31日），標的債權(quán)的本金余額、利息、復(fù)利罰息及已墊付司法相關(guān)費用，合計約5.05億元，本金賬面余額約3.51億元。

從資本充足來看，2023年，哈爾濱銀行的資本充足率為13.71%，較上年末下降0.26個百分點；一級資本充足率為12.48%，較上年末下降27個百分點；核心一級資本充足率為8.69%，較上年末下降0.2個百分點。

截至2023年末，哈爾濱銀行資產(chǎn)總額8133.29億元，較上年末增長14.11%。其中，客戶貸款及墊款總額3231.83億元，同比增幅13.63%。存款總額6325.06億元，同比增長13.39%。

哈爾濱銀行在港股上市時，其發(fā)行價為2.90港元，但自2020年9月跌破1港元后，逐漸淪為“仙股”，截至2024年8月15日，該股報收于0.29港元/股，市值為31.89億港元。