一、宏觀行業(yè)

IPO網(wǎng)下打新規(guī)則迎大改

8月22日，有媒體報道中國證券業(yè)協(xié)會近期起草形成《關(guān)于修改〈首次公開發(fā)行證券網(wǎng)下投資者管理規(guī)則〉的決定（征求意見稿）》，于近日開始征求行業(yè)意見，并計劃10月1日起施行。本次修改共涉及30條，其中修訂22條、新增6條、刪除2條，主要內(nèi)容包括強(qiáng)化網(wǎng)下投資者專業(yè)性要求、與科創(chuàng)板新股市值配售制度做好銜接等十二個方面。為進(jìn)一步提高網(wǎng)下投資者的專業(yè)能力，在注冊條件和業(yè)務(wù)開展過程中進(jìn)一步強(qiáng)化了投資者的專業(yè)能力要求和薪酬約束。明確機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)建立首次公開發(fā)行證券薪酬考核機(jī)制，設(shè)置首發(fā)證券風(fēng)險績效考核指標(biāo)，對報價的客觀性、審慎性進(jìn)行回溯驗(yàn)證，有關(guān)指標(biāo)或者驗(yàn)證結(jié)果應(yīng)納入研究人員和投資決策人員等績效薪酬遞延支付或者回退機(jī)制。此外，進(jìn)一步明確專門從事證券投資業(yè)務(wù)的一般機(jī)構(gòu)和個人可申請注冊為網(wǎng)下投資者。

7月報廢汽車回收量增長超90%

商務(wù)部表示，《汽車以舊換新補(bǔ)貼實(shí)施細(xì)則》實(shí)施3個多月來，成效逐步顯現(xiàn)。截至8月22日，商務(wù)部汽車以舊換新信息平臺已收到汽車報廢更新補(bǔ)貼申請超過68萬份，近一個月以來新增約34萬份。1—7月，全國報廢汽車回收350.9萬輛，同比增長37.4%，其中5月、6月、7月分別同比增長55.6%、72.9%和93.7%。近期，為進(jìn)一步擴(kuò)大政策效果，國家決定拿出超長期特別國債資金加力支持消費(fèi)品以舊換新。一是提高標(biāo)準(zhǔn)。補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)由報廢更新新能源汽車補(bǔ)貼1萬元、報廢更新燃油車補(bǔ)貼7000元，分別提高到2萬元和1.5萬元。二是溯及過往。對符合條件的汽車報廢更新補(bǔ)貼申請，全部按照新的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行；已經(jīng)發(fā)放的補(bǔ)貼，也會補(bǔ)齊差額部分。三是優(yōu)化流程。會同相關(guān)部門優(yōu)化補(bǔ)貼申請審核、資金發(fā)放流程，努力讓消費(fèi)者盡快拿到補(bǔ)貼。

今年來超40城出臺“房票安置”政策

繼廣州之后，上海首張房票落地金山，這也是上海市發(fā)放并使用的首張房票。從全國范圍來看，根據(jù)中指研究院不完全統(tǒng)計，僅今年以來，就有超40城出臺落地“房票安置”政策，其中廣州、上海均由郊區(qū)啟動試點(diǎn)推進(jìn)，目前均已有少量房票發(fā)放使用，未來房票安置政策有望進(jìn)一步擴(kuò)圍并落地。上海易居房地產(chǎn)研究院副院長嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，房票政策的推進(jìn)具有積極的重要意義，包括賦予被征收人更大選擇權(quán)、加快安置效率、提升安置滿意度、助力改善型需求釋放、減少直接財政支出等。業(yè)內(nèi)人士也認(rèn)為，“房票安置”作為特殊的貨幣化安置方式，相較于直接貨幣補(bǔ)償，更有助于鎖定購房需求在本地釋放，同時可使用“房票”的項(xiàng)目受當(dāng)?shù)卣拗疲w對市場銷售可以產(chǎn)生一定積極帶動。

二、公司

中國人壽擬清倉杭州銀行股份

近日，杭州銀行發(fā)布公告稱，“壽險一哥”中國人壽擬在公告披露之日起三個交易日后的三個月內(nèi)，通過集中競價或大宗交易方式，以其持有的全部股份為上限減持其所持公司股份，合計不超過約1.1億股（含本數(shù)），即不超過公司普通股總股本的1.86%。據(jù)悉，自杭州銀行上市以來，中國人壽曾多次增持，此前幾次減持前曾持有該行2.85億股股份，占總股本比例為4.8%。公開信息顯示，2021年9月至11月和2023年3月，中國人壽分別以集中競價和大宗交易方式兩次減持杭州銀行股份，減持規(guī)模分別占公司普通股總股本的0.94%和2%。兩次減持使持股比例分別下降至3.86%和1.86%，而此次若以上限減持，中國人壽或?qū)⒅苯忧鍌}。對此，上海交大教授陳欣認(rèn)為，險企選擇此時“清倉”是多方面原因驅(qū)動的結(jié)果，可能存在表內(nèi)主體清倉后由表外主體承接股權(quán)的情況。

阿里巴巴將在港交所主板主要上市

8月23日，阿里巴巴集團(tuán)發(fā)布公告，將于8月28日在香港聯(lián)交所主板主要上市，成為在港交所、紐交所雙重主要上市的公司。數(shù)據(jù)顯示，2019年阿里巴巴在香港第二上市以來，大部分公眾流通股已轉(zhuǎn)倉到香港，在市值和交易量方面，阿里巴巴一直位列港股前三名，主要上市水到渠成。在香港和紐約雙重主要上市，將進(jìn)一步擴(kuò)大來自中國內(nèi)地及亞洲其他地區(qū)的投資者基礎(chǔ)，促進(jìn)股東結(jié)構(gòu)多元化，提升阿里港股的流動性，也為投資者在公開市場持有及交易阿里巴巴股份提供更大的靈活性。公告還顯示，在香港雙重主要上市不涉及新股發(fā)行和融資。市場廣泛期待阿里巴巴完成雙重主要上市后，將符合納入港股通條件，最快有望于9月納入港股通。其中，摩根士丹利在研報中展望，納入港股通后，從長期來看，南向資金持股占比可能會穩(wěn)定超過10%，預(yù)計將為公司價值提供可觀的增量支撐。

平安半年報業(yè)績良好帶動保險板塊大漲

8月22日晚間，中國平安發(fā)布半年報，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤746.19億元，同比增長6.84%，為2020年以來同期新高。公司還發(fā)布了中期利潤分配方案公告，擬每股派發(fā)現(xiàn)金股息人民幣0.93元（含稅），預(yù)計分紅總額為168.4億元，金額與去年持平，公司已連續(xù)7年中期分紅超百億元。根據(jù)半年報，中國平安三大核心業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長，壽險及健康險、財產(chǎn)保險以及銀行三大業(yè)務(wù)合計歸屬于母公司股東的營運(yùn)利潤795.65億元，同比增長1.7%。壽險及健康險業(yè)務(wù)新業(yè)務(wù)價值達(dá)成223.2億元，同比增長11%；代理人渠道新業(yè)務(wù)價值增長10.8%，人均新業(yè)務(wù)價值同比增長36%。保險資金投資業(yè)績優(yōu)良，實(shí)現(xiàn)年化綜合投資收益率4.2%。8月23日早盤，中國平安上漲4.05%，股價創(chuàng)6月以來新高。保險板塊整體上漲，新華保險、中國太保和中國人壽均實(shí)現(xiàn)上漲，漲幅分別為3.37%、3.12%和2.55%。

三、基金

社保基金上半年持倉多只股票超10億元

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月22日16：30，已有1162家上市公司披露了2024年半年報，其中有162家上市公司的前十大流通股東中出現(xiàn)了社保基金的身影，其上對上述162家上市公司合計持股數(shù)量達(dá)32.71億股，持股市值為430.39億元（以2024年上半年末收盤價計算）。

從持倉市值排名看，社保基金對常熟銀行的持倉市值達(dá)21.95億元，高居第一；對萬華化學(xué)、分眾傳媒的持倉市值分居第二、第三位，分別達(dá)16.82億元、16.06億元。此外，社保基金對中國移動、中興通訊、神火股份、鵬鼎控股的持倉市值均超10億元，分別達(dá)15.82億元、15.32億元、12.18億元、10.74億元。

在162只社保基金重倉股中，社保基金對26只個股持股在2024年二季度新進(jìn)前十大流通股東序列。其中，對中國移動持倉市值最大，達(dá)15.82億元。此外，對山金國際持倉市值接近8億元，對東山精密、衛(wèi)星化學(xué)、勝宏科技等多只股票持倉市值均超2億元。

從持股增加數(shù)量情況看，Wind數(shù)據(jù)顯示，在162只社保基金重倉股中，社保基金2024年二季度對52只股票持股數(shù)量增加。其中，新集能源獲社保基金加倉6676.41萬股，位居第一；分眾傳媒獲社保基金加倉超5200萬股，明泰鋁業(yè)、萬潤股份、常熟銀行、報喜鳥均獲社保基金加倉超2000萬股。

從行業(yè)板塊持倉情況來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，在162只社保基金重倉股中，2024年上半年末，社保基金對有色金屬、電子、基礎(chǔ)化工行業(yè)持倉市值居前，分別為53.21億元、44.07億元、39.41億元。此外，社保基金對通信、電力設(shè)備、醫(yī)藥生物、食品飲料、銀行、機(jī)械設(shè)備行業(yè)的持倉市值均超過20億元。

從社保基金持倉市值排名看，Wind數(shù)據(jù)顯示，全國社保基金103組合2024年上半年末持倉市值最高，達(dá)48.33億元；全國社保基金113組合、全國社保基金114組合持倉市值分居第二、第三位，合計持倉市值分別為30.35億元、27.99億元；全國社保基金115組合、全國社保基金110組合、全國社保基金101組合、全國社保基金118組合緊隨其后，持倉市值均超過20億元。

從社保基金持股數(shù)量看，社保基金持倉數(shù)量最高的前三只個股分別為常熟銀行、分眾傳媒、釩鈦股份，持股數(shù)量分別達(dá)2.90億股、2.65億股、2.10億股。