一、宏觀行業(yè)

證監(jiān)會(huì)：拉長(zhǎng)離職人員入股禁止期

證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員入股擬上市企業(yè)監(jiān)管規(guī)定（試行）》，規(guī)定拉長(zhǎng)離職人員入股禁止期。將發(fā)行監(jiān)管崗位或會(huì)管干部離職人員入股禁止期延長(zhǎng)至10年；發(fā)行監(jiān)管崗位或會(huì)管干部以外的離職人員，處級(jí)及以上離職人員入股禁止期從3年延長(zhǎng)至5年，處級(jí)以下離職人員從2年延長(zhǎng)至4年。擴(kuò)大對(duì)離職人員從嚴(yán)監(jiān)管的范圍。將從嚴(yán)審核的范圍從離職人員本人擴(kuò)大至其父母、配偶、子女及其配偶。中介機(jī)構(gòu)要對(duì)離職人員投資背景、資金來(lái)源、價(jià)格公平性、清理真實(shí)性等做充分核查，證監(jiān)會(huì)對(duì)有關(guān)工作核查復(fù)核。制度執(zhí)行中，證券交易所向擬上市企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)等各方做好政策解讀和引導(dǎo)等工作。

金融機(jī)構(gòu)涉刑案件管理辦法出臺(tái)

為進(jìn)一步規(guī)范和加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)涉刑案件管理工作，建立責(zé)任明確、協(xié)調(diào)高效的工作機(jī)制，依法、及時(shí)、穩(wěn)妥處置案件，依據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》《中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法》等法律法規(guī)，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局制定并印發(fā)《金融機(jī)構(gòu)涉刑案件管理辦法》，其中提出，有下列情形之一的案件，屬于重大案件：（一）涉案業(yè)務(wù)余額等值人民幣一億元（含）以上的；（二）自案件確認(rèn)后至案件審結(jié)期間任一時(shí)點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)敞口金額（指涉案金額扣除已回收的現(xiàn)金或者等同現(xiàn)金的資產(chǎn)）等值人民幣五千萬(wàn)元（含）以上，且占案發(fā)法人機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)百分之十（含）以上的；（三）性質(zhì)惡劣、引發(fā)重大負(fù)面輿情、造成擠兌或者集中退保以及可能誘發(fā)區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等具有重大社會(huì)不良影響的；（四）金融監(jiān)管總局及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他屬于重大案件的情形。

央行：降準(zhǔn)有空間，利率下行面臨約束

9月5日，在國(guó)新辦舉行的“推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展”系列主題新聞發(fā)布會(huì)上，央行副行長(zhǎng)陸磊表示，今年以來(lái)，穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度、精準(zhǔn)有效，特別是強(qiáng)化逆周期調(diào)節(jié)。央行將繼續(xù)堅(jiān)持支持性的貨幣政策，綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，保持流動(dòng)性合理充裕，引導(dǎo)銀行增強(qiáng)貸款增長(zhǎng)的穩(wěn)定性和可持續(xù)性，發(fā)揮好近期政策利率和貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率下行的帶動(dòng)作用，以此推動(dòng)企業(yè)融資和居民信貸成本穩(wěn)中有降。對(duì)于外界關(guān)心的降準(zhǔn)降息可能性，央行貨幣政策司司長(zhǎng)鄒瀾回應(yīng)稱，是否降準(zhǔn)降息還需觀察經(jīng)濟(jì)走勢(shì)。年初降準(zhǔn)的政策效果還在持續(xù)顯現(xiàn)，目前金融機(jī)構(gòu)的平均法定存款準(zhǔn)備金率大約為7%，還有一定的空間。同時(shí)，受銀行存款向資管產(chǎn)品分流的速度、銀行凈息差收窄的幅度等因素影響，存貸款利率進(jìn)一步下行面臨一定的約束。

二、公司

兩大券商巨頭擬籌劃合并

9月5日晚間，兩大頭部券商國(guó)泰君安證券、海通證券雙雙公告，擬籌劃重大資產(chǎn)重組，股票9月6日起停牌。按照2023年數(shù)據(jù)測(cè)算，合并后新機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)、歸母凈資產(chǎn)將分別達(dá)1.68萬(wàn)億元、3300億元，均處于行業(yè)首位，證券業(yè)“超級(jí)航母”呼之欲出。公告表示，國(guó)泰君安證券與海通證券正在籌劃由國(guó)泰君安證券通過(guò)向海通證券全體A股換股股東發(fā)行A股股票、向海通證券全體H股換股股東發(fā)行H股股票的方式換股吸收合并海通證券并發(fā)行A股股票募集配套資金。兩家券商均表示，鑒于上述事項(xiàng)存在重大不確定性，為保證公平信息披露，維護(hù)投資者利益，避免造成公司股價(jià)異常波動(dòng)，根據(jù)上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定，經(jīng)公司申請(qǐng)，公司A股股票將于2024年9月6日（星期五）開市時(shí)起開始停牌。兩家券商都表示，本次重組有利于打造一流投資銀行、促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，根據(jù)上海證券交易所的相關(guān)規(guī)定，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)25個(gè)交易日。

深圳華強(qiáng)近17個(gè)交易日累計(jì)大漲377%

深圳華強(qiáng)(000062)6日尾盤再度漲停，截至發(fā)稿，該股報(bào)41.55元，成交超43億元，成交額位居A股首位。至此，該股近17個(gè)交易日已斬獲16個(gè)漲停板，累計(jì)漲幅達(dá)377%。公司4日晚間提示，近期公司股價(jià)短期漲幅較大，明顯偏離市場(chǎng)走勢(shì)，存在市場(chǎng)情緒過(guò)熱的風(fēng)險(xiǎn)。但公司基本面沒有重大變化，也不存在應(yīng)披露未披露的重大信息。公司已連續(xù)多日發(fā)布股票交易異常波動(dòng)公告，敬請(qǐng)廣大投資者注意二級(jí)市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)，理性決策，審慎投資。深交所9月4日披露的數(shù)據(jù)顯示，深圳華強(qiáng)8月26日至9月4日累計(jì)上漲102.36%，漲幅嚴(yán)重異常。其間獲自然人買入217.63億元，占比95.04%；其中，中小投資者累計(jì)買入147.04億元，占比64.21%。機(jī)構(gòu)投資者累計(jì)買入8.72億元，占比3.81%。

安達(dá)科技19億收入突然不算數(shù)了

8月29日晚間，安達(dá)科技（830809.BJ）交出上半年業(yè)績(jī)答卷，又虧了3.6億。繼2023年巨虧6億后，安達(dá)科技虧損進(jìn)一步加大，一年半就幾乎虧掉了上市前兩年的利潤(rùn)。貴州安達(dá)科技曾是一家傳統(tǒng)黃磷企業(yè)，短短三年里轉(zhuǎn)型為鋰電池材料公司，供應(yīng)寧德時(shí)代、比亞迪等知名企業(yè)，產(chǎn)值從1億躍升到60億，2022年利潤(rùn)超8億元，并飛速登陸北交所。但在2023年3月上市后，安達(dá)科技業(yè)績(jī)又火速“變臉”巨虧，墜落速度之快令人愕然。2023年已現(xiàn)鋰行業(yè)下行趨勢(shì)，募資6.5億元用于擴(kuò)大產(chǎn)能的安達(dá)科技并未及時(shí)掉頭，導(dǎo)致新增產(chǎn)線開工率不足的問(wèn)題出現(xiàn)，雪上加霜的是，在年報(bào)發(fā)布前三天，安達(dá)科技調(diào)減營(yíng)業(yè)收入19億元，這一操作令投資者對(duì)其營(yíng)業(yè)收入的確認(rèn)方式產(chǎn)生質(zhì)疑，公司陷入財(cái)務(wù)造假的輿論漩渦。保薦機(jī)構(gòu)也受到相應(yīng)的處罰，今年8月，由于安達(dá)科技上市后業(yè)績(jī)“變臉”，公司的保薦機(jī)構(gòu)中信證券及項(xiàng)目保薦代表人陳健健、趙倩也被北交所出具了警示函。　

三、基金

首批中證A500ETF來(lái)了！

9月5日，華泰柏瑞基金、摩根資產(chǎn)管理、富國(guó)基金、招商基金、泰康基金、嘉實(shí)基金、景順長(zhǎng)城基金、國(guó)泰基金、南方基金、銀華基金共計(jì)十家基金公司集體上報(bào)了首批中證A500ETF。

據(jù)悉，中證A500ETF跟蹤中證A500指數(shù)，該指數(shù)是由中證指數(shù)公司推出的新指數(shù)，將于2024年9月23日正式發(fā)布。它將從各行業(yè)選取市值較大、流動(dòng)性較好的500只證券作為樣本，以反映各行業(yè)最具代表性上市公司的整體表現(xiàn)。

具體看，中證A500指數(shù)行業(yè)分布較為均衡，納入了新興領(lǐng)域龍頭。其中，該指數(shù)在工業(yè)、信息技術(shù)、通信服務(wù)、醫(yī)藥衛(wèi)生等行業(yè)權(quán)重合計(jì)約50%。同時(shí)，該指數(shù)納入了互聯(lián)互通、ESG等篩選條件，便于境內(nèi)外中長(zhǎng)期資金配置A股資產(chǎn)。截至2024年7月，中證A500指數(shù)樣本總市值約40萬(wàn)億元，市值中位數(shù)約320億元，覆蓋了全部35個(gè)中證二級(jí)行業(yè)及92個(gè)三級(jí)行業(yè)。

今年3月初，首批10只中證A50ETF相繼成立，涉及易方達(dá)基金、華泰柏瑞基金、嘉實(shí)基金、富國(guó)基金、平安基金、銀華基金、摩根資產(chǎn)管理、工銀瑞信基金、大成基金和華寶基金。隨著各路資金不斷涌入，中證A50ETF規(guī)模迅速增長(zhǎng)。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至9月4日，10只中證A50ETF總規(guī)模已突破300億元。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，中證A500指數(shù)的推出，有望對(duì)標(biāo)標(biāo)普500指數(shù)，旨在提供全面的市場(chǎng)表征工具和投資標(biāo)的。

摩根資產(chǎn)管理中國(guó)總經(jīng)理王瓊慧表示，以中證A50、中證A500為代表的“A系列”指數(shù)正開啟境內(nèi)外中長(zhǎng)期資金配置A股的新篇章。中證A500指數(shù)緊扣新“國(guó)九條”推動(dòng)指數(shù)化投資發(fā)展的相關(guān)要求，豐富寬基指數(shù)選擇。相較于其它主流寬基指數(shù)，中證A500指數(shù)聚焦中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展階段的投資機(jī)會(huì)，廣泛覆蓋了具有成長(zhǎng)潛力的公司，且兼具ESG和互聯(lián)互通特色，有望成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)和A股的新風(fēng)向標(biāo)。

華泰柏瑞基金指數(shù)投資部副總監(jiān)譚弘翔認(rèn)為，由于采用了行業(yè)均衡處理，中證A500在行業(yè)分布上更趨近于中證全指，相對(duì)于傳統(tǒng)寬基指數(shù)而言，對(duì)A股市場(chǎng)有更強(qiáng)的整體表征能力，行業(yè)暴露偏離幅度更小。

“從具體數(shù)據(jù)來(lái)看，中證A500指數(shù)在11個(gè)中證一級(jí)行業(yè)的權(quán)重分布與中證全指之間的平均絕對(duì)偏離度最低，僅為0.32%，而滬深300、中證500和中證800的平均絕對(duì)偏離度分別為2.52%、1.92%和1.50%。即使改為以中信行業(yè)分類計(jì)算，中證A500指數(shù)在29個(gè)中信一級(jí)行業(yè)的權(quán)重分布與中證全指之間的平均絕對(duì)偏離度也僅有0.64%，低于滬深300、中證500和中證800指數(shù)的1.08%、1.01%和0.66%。”譚弘翔稱。