出品|WEMONEY研究室

文|王彥強

近日，長沙銀行（601577.SH）發布公告稱，其作為渤海國際信托股份有限公司（下稱渤海信托）的委托人，在一樁涉及5.9億元借款本金的法律訴訟中，一審雖已勝訴，但被告方宜華生活科技股份有限公司（下稱宜華生活）等不服一審結果，已向湖南省高級人民法院提起上訴并獲受理。

長沙銀行表示，“本行已對該筆貸款足額計提了減值準備”，預計此訴訟案件不會對本行的當前或未來利潤產生顯著影響。

圖片來源：長沙銀行公告

而WEMONEY研究室注意到，這已經不是長沙銀行第一次踩雷。在2018年8月3日至2019年6月26日期間，長沙銀行與金旺鉍業簽訂了多份《人民幣借款合同》，并向金旺鉍業發放了貸款，而后金旺鉍業因破產重整，無法清償超9億元的貸款本息；此外，長沙銀行還踩雷新華聯（維權），涉及15.8億元授信余額前途未卜，以及涉及恒大汽車的14億元借款面臨損失風險等。

踩雷宜華生活5.9億元，長沙銀行風控能力存疑

這起案件要追溯到2020年1月7日，彼時長沙銀行作為渤海·長銀第4期單一資金信托計劃的出資方/委托人，向渤海信托（作為信托計劃的受托管理人）交付了5.9億元的信托資金，隨后渤海信托向宜華生活發放了同等金額的貸款，貸款期限為三年。

然而，由于宜華生活未能按期償還本息，渤海信托代表長沙銀行的利益，作為原告，于2024年3月向長沙市中級人民法院提起了訴訟。六個月后，此案迎來了一審判決。

據長沙銀行9月27日發布的公告，湖南省長沙市中級人民法院民事判決書【（2024）湘 01 民初 146 號】顯示，一審原告渤海信托勝訴。判決要求，被告宜華生活于判決生效之日起十日內償還原告渤海信托借款本金5.9億元，并支付質押物保管費約443.6萬元，后續還需按《動態抵質押監管三方協議》及《補充協議一》的約定，以每年138.8萬元的標準支付至實際履行完畢。

但宜華生活對一審判決結果不滿，隨即提起上訴。直到近期，長沙銀行公告顯示，宜華生活上訴請求撤銷一審判決中關于質押物保管費的第二項判決，改判其無需支付該筆費用及后續費用，并要求一審關于質押物保管費的受理費及二審案件的受理費均由被上訴人渤海信托承擔。

在本次事件中，令市場疑惑的是，在給宜華生活（財務造假退市）貸款之前，該公司的經營狀況已經出現惡化現象。數據顯示，2018年—2020年，宜華生活分別實現營業收入74.02億元、52.44億元和4.19億元，同比增長-7.73%、-29.15%和-92.01%；實現歸母凈利潤3.87億元、-1.85億元和-26.94億元，同比增長-48.62%、-147.92%和-1353.70%。

而長沙銀行是在2020年1月向渤海信托交付資金，2019年宜華生活經營情況已經惡化，2020年繼續惡化。在2020年4月，宜華生活收到了中國證監會的《調查通知書》，并被正式立案調查。

一年后，證監會公布的針對宜華生活的調查結果顯示，宜華生活在2016年至2019年期間發布的定期報告中存在重大虛假信息，該公司通過虛構銷售業務和夸大銷售額等手段，虛報了超過20億元的利潤；同時，還通過偽造銀行單據的方式，虛增了銀行存款80余億元。

事實上，這并非長沙銀行第一次踩雷。在2018年8月3日至2019年6月26日期間，長沙銀行與金旺鉍業簽訂了多份《人民幣借款合同》，并向金旺鉍業發放了貸款，而后金旺鉍業因破產重整，無法清償超9億元的貸款本息。此外，長沙銀行還踩雷新華聯（維權），涉及15.8億元授信余額前途未卜，以及涉及恒大汽車的14億元借款面臨損失風險等。粗略合計，長沙銀行近些年踩雷金額合計達44.7億元。

公允價值暴增560.89%，關注類貸款增長68.91%

長沙銀行成立于1997年，是湖南省首家區域性股份制商業銀行和法人金融企業，于2018年9月登陸上交所上市。

2021年—2023年，長沙銀行實現營業收入208.68億元、228.68億元和248.03億元，同比增長15.79%、9.58%和8.46%；實現歸母凈利潤63.04億元、68.11億元和74.63億元，同比增長18.09%、8.04%和9.57%。

同期，該行的加權平均凈資產收益率（ROE）分別為13.26%、12.57%、12.50%；凈息差分別為2.40%、2.41%、2.31%；凈利差分別為2.48%、2.52%、2.43%。

從以上數據可以看出，長沙銀行的營收增速已經連降兩年，而歸母凈利潤增速也回落至個位數增長。同期，其加權平均凈資產收益率（ROE）也在緩慢下行，凈息差和凈利差承壓。

2024年前三季度，長沙銀行實現營業收入194.71億元，同比增長3.83%；實現歸母凈利潤61.87億元，同比增長5.85%。其中，營收增速較上年同期下降4.61個百分點，凈利潤增速較上年同期下降3.36個百分點。凈息差為2.01%。

從營收構成來看，長沙銀行的利息凈收入為148.88億元，同比下降0.98%，占營收的76.46%；非利息收入為45.83億元，同比增長23.33%，占營收的23.54%。

而在非利息收入中，手續費及傭金凈收入為10.93億元，同比下降17.83%；投資收益為23億元，同比下降6.08%；公允價值變動收益為13.35億元，同比增長560.89%；資產處置收益為453.6萬元。

從以上數據可以看出，2024年前三季度，長沙銀行的公允價值變動收益出現大幅增長，漲幅達5.6倍之多，在非利息收入中排名第二，而手續費及傭金收入、投資收益承壓明顯。

從資產質量來看，截至三季度末，長沙銀行的不良貸款率為1.16%，與上年同期持平；撥備覆蓋率為314.54%，較上年同期增長3.28個百分點。

值得注意的是，2024年前三季度，長沙銀行的關注類貸款為134.67億元，同比增長68.91%；關注類貸款占比從去年同期的1.63%上漲至2024年三季度的2.48%。

截至三季度末，長沙銀行資產總額為11231.34 億元，較年初增加1031.01億元，增長10.11%；吸收存款本金總額6886.95億元，較年初增加298.38億元，增長 4.53%；發放貸款及墊款本金總額5432.30億元，較年初增加548.39億元，增長11.23%。

近兩年合計被罰超900萬，大股東多次減持

作為一家城商行，除了資產規模、盈利能力外，其內控能力也非常重要。

據WEMONEY研究室不完全統計，自2023年以來，長沙銀行共收到5張罰單，被罰金額合計930萬元，其主要問題集中在信貸業務領域。

如在2023年2月，長沙銀行因未按規定保存客戶身份及交易記錄，以及未按規定報送大額交易報告或可疑交易報告，被處以80萬元罰款。

在2023年11月，長沙銀行因違規提供土地儲備融資且接受地方政府兜底；貸款資金違規用于購地；違規向公立醫院提供融資且接受地方政府兜底；違規向房地產項目提供融資形成不良；固定資產貸款三查未盡職形成風險且五級分類不準；未嚴格落實房地產企業“名單制”管理等18項違法違規事實，被處以770萬元的罰款，并被沒收違法所得8993.55元。

時間推進到2024年4月，長沙銀行廣州分行因發放的個人住房按揭貸款業務中，存在放款時尚未完成抵押預告登記或正式抵押登記的情況，被監管機構處以25萬元罰款。

在2024年7月，長沙銀行旗下的湖南長銀五八消費金融有限公司，因貸后管理工作存在疏漏，被處以30萬元罰款。

此外，在黑貓投訴網，搜索長沙銀行，涉及的投訴量有1232條，其中，主要涉及惡意催收、侵犯隱私等問題。

圖片來源：黑貓投訴網

值得注意的是，長沙銀行還面臨股東頻頻減持的挑戰。

作為其重要股東，湖南興業投資有限公司（下稱湖南興業投資）已連續兩個季度進行減持操作。具體來看，在2024年第二季度，湖南興業投資減持了1250萬股，減持比例為0.31%。在第三季度，湖南興業投資減持了2115萬股，減持比例達為0.53%；

截至目前，湖南興業投資持有長沙銀行1.51億股，持股比例降至3.75%，在前十大股東中位列第七。

此外，在今年10月，上市公司湘郵科技也發布公告稱，擬通過集中競價交易方式出售持有的長沙銀行全部股份485.06萬股，占總股本的0.12%。而截至目前，長沙銀行大股東的股權質押比例占到總股本的4.66%。

凡此種種，對于9月新上任的“70后”行長張曼來說，或許面臨諸多挑戰。